Европскиот тенковски гигант излегува на берза

Производителот на тенкови КНДС (KNDS NV) започна процес на излегување на берза преку иницијална јавна понуда (ИПО) во Франкфурт и Париз во наредните недели, додека продолжува со плановите да стане паневропска одбранбена компанија.

Сегашните акционери на компанијата, француската држава и „Вегман“ (Wegmann & Co. GmbH), холдинг-компанијата на германското основачко семејство, заедно ќе понудат 20 отсто од уделот во фирмата, се наведува во соопштението објавено во средата. Трансакција од таков обем би го сместила ова ИПО меѓу најголемите европски понуди во последните неколку години.

Процесот на ИПО ќе ја промени акционерската структура на една од стратешки најважните европски одбранбени компании, практично претворајќи ја во француско-германски заеднички потфат. КНДС е уште една одбранбена групација која излегува на европските пазари на капитал, поттикната од зголемените државни финансии за војската.

„Вегман“, кој моментално држи половина од КНДС, ќе продаде 40 отсто од уделот на германската влада, во трансакција која се очекува пред ИПО-то, изјавил извршниот директор на КНДС, Жан-Пол Алари. Француската држава, која ја поседува другата половина од компанијата, ќе го намали својот удел на 40 отсто преку продажба на акции во понудата. Германија и Франција во понеделникот соопштија дека се договориле за модел на управување со компанијата, според кој двете страни би имале еднакви удели.

По излегувањето на берза, седиштето на КНДС ќе биде во Холандија, со 20 отсто слободно достапни акции на две европски берзи. Структурата на договорот го нагласува сè поприсутниот став на европските престолнини за важноста на задржување на клучните технолошки и безбедносни ресурси.

Неделите што му претходеа на соопштението беа одбележани со тешки преговори меѓу германската страна и семејните акционери, дополнително отежнати со неодамнешното слабеење на европските одбранбени акции. Компанијата исто така мораше да го земе предвид влијанието на рекордното ИПО на „Спејс екс“ (SpaceX) врз пазарите на капитал, како и обидот на чешката конкурентска компанија ЦСГ (CSG NV) да преземе удел.

Проценките за вредноста на компанијата достигнаа 25 милијарди евра. Претходен извештај на „Блумберг“ наведува дека договорот меѓу германската држава и семејните акционери би можел да го вреднува КНДС меѓу 15 и 18 милијарди евра, во зависност од движењето на цената на акциите по неколкунеделно тргување.

КНДС работи преку пет дивизии: системи, муниција, опрема, обука и одржување. Меѓу производите се борбени тенкови, оклопни транспортери, преносливи мостови и роботизирани возила. Исто така произведува големи количини муниција за поддршка на тие возила. Како јавна компанија, меѓу клучните конкуренти ќе ги има „Рајнметал“ (Rheinmetall AG) и ЦСГ (CSG NV).

Компанијата со седиште во Амстердам остварила приход од 4,4 милијарди евра во 2025 година, што е околу 16 отсто повеќе во споредба со претходната година, според последните резултати. КНДС цели кон раст на приходите од 30 отсто во 2026 година и EBIT маржа од околу 12 отсто, додека среднорочната цел за маржата е од 14 до 15 отсто.

Книгата на нарачки, клучен показател за идниот бизнис, пораснала на 33,1 милијарда евра на крајот на минатата година, од 23,5 милијарди евра една година претходно.

КНДС тесно соработува со украинската војска и со вкупно околу 40 вооружени сили ширум светот, се наведува во извештајот. Компанијата моментално вработува околу 11.000 работници, а тој број би требало да продолжи да расте во текот на годината поради зголемувањето на производството и инвестициите во истражување и развој.

Организатори на понудата се „Банка на Америка“ (Bank of America Corp.), „Дојче Банк“ (Deutsche Bank AG), „Голдман Сакс“ (Goldman Sachs Group Inc.) и „Сосиете Женерал“ (Societe Generale SA).