Пазарите маршираат во празниците: ВИ го крена Волстрит, централните банки главен белег во Европа

Берзите ја завршија последната недела пред Божиќ подобро отколку што ја започнаа. Растот на технолошките акции кон крајот на неделата му помогна на S&P 500 да ја заврши неделата во плус. Во исто време, на пазарите влијаеја голем број поволни макроекономски податоци во Соединетите Американски Држави, како што се подобрувањето на расположението на потрошувачите во САД пред Божиќ и ноемвриските податоци за инфлацијата.

S&P 500 доби 0,9 проценти во петокот доволно за неделен раст, објави Блумберг. Секторот со најдобри перформанси беше информатичката технологија, при што акциите поврзани со вештачката интелигенција се издвојуваат. „Енвидија“ (Nvidia) доби зелено светло да ја заврши својата инвестиција во „Интел“ (Intel), а акциите на „Оракл“ (Oracle) скокнаа за 6,6 проценти - најмногу од септември - бидејќи пазарот го гледа потенцијалното преземање на „Тикток“ (TikTok) како позитивен развој на настаните. Nasdaq 100 порасна за 1,3 проценти, а Dow Jones за 0,4 проценти.

Распродажбата на берзата беше прекината во средата од технолошката компанија „Микрон“, најголемиот американски производител на мемориски чипови. Акциите на компанијата пораснаа за околу 8 проценти во доцното тргување откако објавија приходи што ги надминаа очекувањата. Акциите на „Оракл“ исто така нагло паднаа (но се опоравија до крајот на неделата) поради спорот околу финансирањето на центарот за податоци во Мичиген.

Минатата недела, се осврнавме и на едно од најжешките прашања во технолошкиот сектор: како пазарите се справуваат со растечкиот долг на компаниите за вештачка интелигенција? Компаниите за вештачка интелигенција се обврзаа да инвестираат 400 милијарди долари оваа година, со 60 милијарди долари приходи.

Основната инфлација во САД се зголеми со најбавно темпо од почетокот на 2021 година во ноември во споредба со претходната година, според извештајот кој беше одложен поради затворањето на федералната влада. Основниот индекс на потрошувачки цени (CPI), кој ги исклучува често нестабилните категории храна и енергија, се зголеми за 2,6 проценти во ноември, соопшти Бирото за статистика на трудот (BLS) во четвртокот. На ниво на целата област, расположението на потрошувачите исто така се подобри, а продажбата на домови во САД малку се зајакна во ноември.

Што мислат експертите за најновите податоци и движењата на берзата? Стратегот на „ЏП Морган Асет Менаџмент“ (JPMorgan Asset Management), Стефани Алиага, предупреди дека патот на вештачката интелигенција ќе биде трансформативен, но и „нерамномерен“. Според Адам Крисафули од „Витал нолиџ“ (Vital Knowledge), вестите од петокот за „Тикток“ и оптимизмот за продажбата на чиповите „Енвидија“ ги продолжија добивките што претходно беа поттикнати од податоците за „Микрон“и инфлацијата од четвртокот. Значи, берзите брзаат кон божиќните празници, кои се карактеризираат со традиционален „раст на Дедо Мраз“.

Во петокот се случи и таканаречениот „троен час на вештерките“ на американските берзи. Оваа појава се случува четири пати годишно, третиот петок од секое тримесечје и е позната како „час на вештерки“ на пазарите на деривати, како што се фјучерсите и опциите. Појавата се случи на 21 март, 20 јуни,19 септември и 19 декември. Станува збор за активност во која трговците и големите инвеститори се обидуваат брзо да заработат профит пред да се исплатат нивните договори, движејќи екстремно големи количини во овие денови, што може да доведе до турбулентни настани. Тоа не се случи оваа година.

Кристин Лагард/Bloomberg

Одлуките на централните банки главен момент на европските пазари

Во меѓувреме, случувањата на стариот континент беа обележани со голем број одлуки на централните банки. Најважна беше одлуката на Европската централна банка (ЕЦБ), која ги задржа каматните стапки непроменети на својот четврти последователен состанок, бидејќи новите економски прогнози укажуваат на солиден раст, а креаторите на политиките се уверени дека инфлацијата нема да отстапи премногу од нивната цел.

Одлуката на ЕЦБ е во согласност со пазарните очекувања. Аналитичарите предвидоа дека депозитната стапка ќе остане на 2 проценти и додадоа дека ќе остане таму до 2027 година. Повеќето сега предвидуваат дека зголемувањето на стапката во 2026 година е поверојатно отколку намалувањето. Како што се очекуваше широко, ЕЦБ ги задржа своите прогнози за идните движења на каматните стапки непроменети и ја повтори својата мантра дека е водена од податоци и дека донесува одлуки на поединечни состаноци.

Банката на Англија (BoE) во четвртокот презеде поинаков пристап, намалувајќи ги каматните стапки за 25 базични поени на 3,75 проценти, како што предвидуваа повеќето економисти. Гласањето во Комитетот за монетарна политика (MPC) беше како што се очекуваше, 5 наспроти 4, при што гувернерот Ендру Бејли гласаше за намалувањето.

MPC рече дека обемот на понатамошно монетарно олабавување ќе зависи од развојот на инфлациски изгледи, истакнувајќи дека затегнувањето на политиката се намалило. Ја повтори својата прогноза за „постепено“ олабавување, но рече дека одлуките ќе бидат построги. „Врз основа на моменталните податоци, банкарската каматна стапка веројатно ќе продолжи со постепеното опаѓање. Сепак, одлуките за понатамошно олабавување на политиката ќе станат потешки.“

Што нè очекува на криптопазарот во 2026 година?

Како што годината се ближи кон крајот, ќе погледнеме што ја одбележа годината во просторот на криптовалутите. Во сурови бројки, вредноста на сите криптовалути падна за добри десет проценти за една година. Пазарната капитализација на целиот пазар се проценува на 2,92 трилиони долари, што е намалување од 3,26 трилиони долари на почетокот на годината, според податоците од аналитичката страница „КоинМаркетКап“ (CoinMarketCap).

Оваа година, пазарната капитализација достигна неколку рекорди, највисока во октомври, кога надмина четири трилиони долари. Врвот се совпадна со рекордната цена на биткоинот, која се искачи на 126.000 долари во октомври, а потоа изгуби 30 проценти до крајот на годината - моментално се движи околу 87.000 долари по биткоин.

Оптимистичкиот раст со нови и нови рекорди беше прекинат од силен пад на 10 октомври, по што пазарот повеќе не најде сила да расте. Што се случи? Се случи најголемата ликвидација во историјата на криптопазарот, дури и поголема од онаа за време на пандемијата на ковид, објасни аналитичарот на „Илирика“, Домен Крегар, за „Блумберг Адрија“.

Највкоренетите инвеститори во биткоин сè уште профитираат од својата добивка, а притисокот почнува да се гледа. Биткоинот сè уште не се стабилизирал од својот октомвриски рекорд. Една причина: неговите долгогодишни сопственици не престанале да продаваат. Новите податоци за блокчејн покажуваат дека монетите што се чуваат со години се продаваат по една од највисоките стапки во поновата историја, токму кога способноста на пазарот да ги апсорбира слабее. Најголемата и најстара криптовалута, биткоинот, се тргуваше по 88.700 долари по токен напладне во недела.

Акциите на „Најк“ паѓаат по стрмниот пад на продажбата во Кина

Акциите на „Најк“ паднаа во петокот откако компанијата предупреди дека продажбата ќе се намали овој квартал поради постојаната слабост во Кина и кај нејзиниот бренд „Конверс“. Најголемата светска компанија за спортска облека и обувки очекува приходите да се намалат за ниски едноцифрени бројки во кварталот што започна на 1 декември, изненадувачки пресврт по два последователни квартали на раст.

Додека „Најк“ напредува, особено во Северна Америка и во категоријата трчање, инвеститорите сакаат компанијата да напредува во другите области од своето работење што заостануваат. Продажбата на „Конверс“ падна за 30 проценти во последниот квартал, додека продажбата во поширокиот регион на Кина падна за 17 проценти. Главниот извршен директор Елиот Хил го опиша закрепнувањето на компанијата како „средно ниво“. Акциите паднаа за дури 11 проценти во Њујорк во петокот, нивниот најголем дневен пад од април.