Пазарите меѓу нафтен шок и рекордно високи акции

Акциите издржаа раст на цените на нафтата и повисоки приноси на обврзниците, откако САД и Иран не успеаја да се договорат за условите за завршување на војната на Блискиот Исток.

Европскиот Stoxx 600 осцилираше, додека фјучерсите на S&P 500 се тргуваа малку под историскиот максимум. Брентот порасна за повеќе од два отсто, до над 103 долари за барел, додека Ормускиот Теснец останува затворен. Цените пораснаа откако се распадна оптимизмот дека САД и Иран ќе го отворат поморскиот пат, кога претседателот Доналд Трамп ги оцени најновите предлози на Техеран како „целосно неприфатливи“.

Приносите на обврзниците пораснаа низ целиот свет, бидејќи продолжениот застој ги засили стравувањата од инфлациски шок предизвикан од нафтата и очекувањата дека централните банки ќе ја заострат монетарната политика. Приносот на 10-годишните американски државни обврзници порасна за три базични поени, на 4,39 отсто. Доларот порасна за 0,1 отсто, додека златото падна под 4.700 долари за унца.

Глобалните акции се тргуваат на рекордни нивоа по силниот раст предводен од технологијата, поттикнат од добрите корпоративни резултати и обновениот оптимизам околу вештачката интелигенција, и покрај продолжувањето на војната. Инвеститорите ќе го следат претстојниот состанок меѓу Трамп и кинескиот претседател Шји Џјинпинг за да видат дали ќе влијае на ситуацијата околу конфликтот.

Високите нивоа на берзите „имаат смисла“, изјави за „Блумберг“ Грејс Питерс, глобален шеф за инвестициска стратегија во „ЏП Морган“ (JPMorgan Private Bank). „Основен двигател е поголемиот капитален расход. Тоа е поврзано не само со развојот на вештачката интелигенција туку и со насочувањето на капиталот од страна на владите и следењето од страна на компаниите.“

Технолошките акции го предводеа растот во Азија, откако американските полупроводнички акции пораснаа за повеќе од пет отсто во петокот. Индексот Kospi на Јужна Кореја порасна за 4,3 отсто и забележа петти последователен рекорд.

Британските државни обврзници (gilts) заостанаа, бидејќи премиерот Кир Стармер се бори да ја спаси својата позиција по убедливиот пораз на Лабуристичката партија на локалните избори минатата недела. Корисниците на платформата за прогнози „Полимаркет“ (Polymarket) ги зголемија облозите дека Стармер ќе биде принуден да замине, давајќи 65 отсто шанса дека ќе си замине до 31 декември.

Приносот на 10-годишните британски обврзници порасна за четири базични поени, на 4,96 отсто. Фунтата падна за 0,2 отсто во однос на доларот.

„Нашето базично сценарио моментално е управуван излез, каде што Стармер би поставил временска рамка за друг човек да го замени пред следните избори“, напиша стратегот на „Џефрис“ (Jefferies), Мохит Кумар. „Имавме негативен став за долгиот крај на британската крива и валутата и не го менуваме нашиот став.“

Следење на инфлацијата

Инвеститорите исто така во вторник ќе го следат извештајот за инфлацијата за април, за да проценат колку долго Федералните резерви (Фед) под водство на Кевин Ворш можат да ги задржат каматните стапки непроменети.

Економистите очекуваат остар раст од 0,6 отсто на индексот на потрошувачки цени за минатиот месец, според медијаната од анкетата на „Блумберг“. Тоа следува по мартовскиот најголем месечен раст од 2022 година.

Од почетокот на конфликтот на Блискиот Исток кон крајот на февруари, трговците не само што ги исфрлија од цените намалувањата на каматите од Фед туку и почнаа да се обложуваат дека Варш, изборот на Трамп за замена на Џером Пауел по завршувањето на неговиот мандат неделава, можеби ќе мора да ги зголеми каматите следната година.

„Пазарниот раст предводен од силните заработки, ентузијазмот за вештачката интелигенција и надежите за краткотраен енергетски шок се соочува со потежок тест во неделата што следува“, изјави Лора Купер, глобален инвестициски стратег и шефица на макрокредитирање во „Нувин“ (Nuveen). „Потопла инфлација во САД може да ги турне приносите повисоко, додека послаби продажби на мало може да почнат да го откриваат влијанието на повисоките цени на горивото врз потрошувачите.“