„Спејс екс“ сака да плати помала провизија на банкарите за претстојното ИПО

Компанијата „Спејс екс“ (SpaceX) на Илон Маск преговара да плати минимални надоместоци на фирмите од Волстрит кои ја водат нејзината иницијална јавна понуда (ИПO) - но банките сепак веројатно ќе заработат околу 500 милиони долари од рекордното излегување на берза.

Конгломератот на Маск преговара да плати помалку од 0,75 отсто за 75 милијарди долари што планира да ги собере преку ИПO овој месец, според лица запознаени со прашањето. Дури и со толку ниска маржа, тоа ќе биде еден од најголемите настани за надоместоци за Волстрит фирмите што организираат јавни листинзи.

Главните банки – „Голдман“ и „Морган Стенли“- се позиционирани да земат поголем дел од надоместокот отколку останатите 21 брокер вклучени во процесот. Сумите претставуваат основна такса што се наплатува на „Спејс екс“ и не ги вклучуваат дополнителните дискрециони стимулации, рекоа изворите.

Претставници на „Спејс екс“, „Голдман“ и „Морган Стенли“ одбија да коментираат.

Инвестициските банки обично наплатуваат од 4 до 7 отсто на ИПO кои во просек собираат помалку од 1 милијарда долари. Процентот значително опаѓа кај гигантските повици, кога банките мобилизираат инвеститори да вложат милијарди одеднаш. Но дури и тогаш, обично е над 1 отсто.

Тесната маржа што банките ја нудат на Маск има импликации за низа големи ИПО-а што се планираат оваа година. Тоа може да ги натера инвеститорите и аналитичарите да ги намалат очекувањата за заработката на Волстрит, бидејќи „Опен-еј-ај“ и „Антропик“ исто така се подготвуваат да излезат на берза во наредните месеци.

Еден од најниските надоместоци некогаш наплатени за големо ИПO беше во 2010 година, кога банките договорија такса од 0,75 отсто со американската влада за „Џенерл Моторс“. Тогаш Волстрит очајно се обидуваше да ја врати јавната доверба по спасувањето со државни средства за време на финансиската криза.

Кинескиот интернет гигант „Алибаба“, кој собра 25 милијарди долари за своето ИПO во 2014 година, плати околу 300 милиони долари. Дури и „Сауди Армако“, познат по тоа што е скржав со надоместоци за банките, беше очекувано да плати над 1 отсто кога планираше меѓународно листирање.

„Спејс екс“ има целна проценка од околу 1,8 билиони долари, според претходни извештаи на „Блумберг“. Со таа големина, собирањето 75 милијарди долари лесно би го надминало претходниот рекорд за ИПO. Компанијата ќе резервира до 5 отсто од акциите за одредени вработени и за пријатели и семејство на нејзините директори, според поднесокот од понеделникот.