Берзански преглед: Американските акции растат, нафтата паѓа откако Трамп го потпиша договорот со Иран

Фјучерсите на американските акции скокнаа, а цените на нафтата се намалија откако претседателот Доналд Трамп потпиша привремен договор за прекин на војната со Иран и повторно отворање на Ормускиот Теснец, зголемувајќи го апетитот за ризик откако Фед ги задржаа каматите на исто ниво.

Договорите на S&P 500 се искачија за 0,7 проценти, додека фјучерсите на Nasdaq се зголемија за 1,1 проценти. Движењата следеа по падот од 1,2 проценти на американскиот референтен индекс во средата, откако Федералните резерви сигнализираа дека стапките можеби ќе треба дополнително да се зголемат за да се ограничи инфлацијата. Цената на суровата нафта Брент падна за повеќе од 2 процента, паѓајќи под 78 долари за барел. Фјучерсите на европските акции се намалија за 0,5 проценти, додека показателот за азиските акции се зголеми петти ден по ред, поттикнат од технолошките акции.

„Позитивното изненадување за акциите дојде од потпишувањето на меморандумот за разбирање со Иран од страна на Трамп“, рече Раџив Де Мело, менаџер за глобално макро портфолио во „Гама Асет Менаџмент“. „Иако пазарите веќе предвидуваа постепена нормализација на превозот низ Ормускиот Теснец, остана значаен ризик од колапс во последен момент во преговорите. Договорот значително го намалува тој ризик.“

Трамп им рече на новинарите дека го потпишал документот во Версајската палата во близина на Париз. Меморандумот за разбирање сега е во сила, изјави американски функционер. Сепак, не беше јасно дали Иран веднаш почнал да презема чекори за целосно повторно отворање на теснецот.

Приносот на 10-годишните државни обврзници падна за четири базични поени на 4,45 проценти откако се зголеми за околу пет базични поени по одлуката на Фед. Приносот на двегодишните државни обврзници, кој е многу чувствителен на очекувањата за политиката, се повлече за два базични поени на 4,16 проценти откако скокна за 13 базични поени во претходната сесија. Сепак, приносите на австралиските и јапонските 10-годишни обврзници пораснаа во четвртокот.

Оптимизмот дека договорот меѓу САД и Иран може да ги намали геополитичките тензии и да го намали ризикот од понатамошни прекини во глобалните снабдувања со енергија обезбеди уште еден ветер во фронтот за глобалните акции. Класата на средства во голема мера ги преброди превирањата предизвикани од војната и продолжи да постигнува рекордни максимуми врз основа на неуморниот ентузијазам за вештачка интелигенција.

Сепак, инвеститорите во обврзници се соочуваат со можноста за долготрајни инфлациски ризици што би можеле да го одржат наративот за повисоки каматни стапки недопрен. Иако цените на нафтата се намалија, притисокот врз залихите останува акутен. Залихите во Кушинг, најголемиот центар за комерцијално складирање во САД, се намалија на околу 20 милиони барели, ниво што трговците го сметаат за оперативен минимум.

Се очекува централните банки во Индонезија и Филипините - две економии силно погодени од енергетскиот шок - да ги зголемат своите каматни стапки за четвртина поен во четврток, според мнозинството економисти анкетирани од „Блумберг“. Се предвидува дека Банката на Англија и централната банка на Тајван ќе ги остават стапките непроменети.

Повеќето валути на азиските земји во развој, вклучувајќи ги рупијата и песото, ослабеа во однос на доларот. Во Јапонија, јенот падна на најниско ниво во однос на американскиот долар од јули 2024 година, зголемувајќи го ризикот од официјална интервенција. Инвеститорите остануваат загрижени дека централната банка не ја затегнува политиката доволно брзо за да ја ограничи инфлацијата и да ја стабилизира валутата, дури и откако ја зголеми референтната каматна стапка на највисоко ниво од 1995 година претходно оваа недела.

„Подготовка“

Одлуката на Фед го означи четвртиот последователен состанок на кој централната банка ги остави каматните стапки непроменети. Службениците го опишаа економскиот раст како „солиден“ и ги истакнаа силните зголемувања на продуктивноста и капиталните инвестиции, додека јасно ставија до знаење дека инфлацијата стана поголема загриженост од слабоста на пазарот на трудот.

Приближно половина од креаторите на политиките на Фед предвидоа зголемување на стапките оваа година, што ги натера трговците целосно да го предвидат зголемувањето до октомври и да видат силна шанса за потег веќе во септември.

Претседателот Кевин Ворш, на својата прва прес-конференција како шеф на Фед, одби да понуди насоки за следниот политички потег. Тој нагласи дека инфлацијата останала над целта на Фед од 2 процента веќе неколку години и ја повтори посветеноста на централната банка за враќање на ценовната стабилност.

„Половина од комитетот очекува зголемување на стапките оваа година, што е вистински истрел во лактот за пазарот“, рече Боб Мишел, главен инвестициски директор и глобален раководител на фиксен приход во „ЏП Морган“ (JPMorgan Asset Management). „Мислам дека се подготвуваат за зголемување на стапките.“

Ворш, исто така, најави создавање работна група за преглед на билансот на состојба на Фед од 6,7 билиони долари, прашање што тој долго време го критикуваше. Групата ќе испита дали „монетарната политика доаѓа од нашата алатка за каматни стапки или од нашата алатка за биланс на состојба“, рече тој.

На други пазари, Bloomberg Dollar Spot Index се лизна за 0,1 проценти во четвртокот, откако се искачи за 0,7 проценти во последната сесија. Златото и среброто пораснаа за повеќе од 1 процент.

Азиските технолошки акции ги следеа фјучерсите на Насдак повисоко, при што индексот на секторот се искачи за повеќе од 2 проценти.

„Јастребскиот тон на Фед сè уште боли, но остриот пад на цените на нафтата помага да се спротивстави на обновениот страв од инфлација и им дава простор на инвеститорите да се спротивстават на наративот за повисока стапка“, рече Хебе Чен, виш пазарен аналитичар во „Вантаџ Глобал Прајм“.

Најважни корпоративни моменти:

• Националната берза на Индија (National Stock Exchange of India), операторот на најпрометниот пазар на деривати во светот, поднесе нацрт-документи за она што е на пат да биде една од најголемите почетни јавни понуди во историјата на Индија.

• „Блу Ориџин“ веќе го обновува местото за лансирање во Флорида каде што експлодираше нејзината ракета „Њу Глен“ минатиот месец, отворајќи пат за вселенската компанија повторно да полета оваа година и да ги обнови своите амбиции да го предизвика „Спејс екс“.

• Главниот извршен директор на „ЦМЕ Груп“, Тери Дафи, ги предава уздите по повеќе од 25 години на најголемата светска берза за деривати. Тој ќе се повлече на 1 март и ќе премине на извршен претседател. Главниот финансиски директор Лин Фицпатрик ќе ја преземе функцијата извршен директор.

• Лутите акционери се соочија со одборот на „Нидек Корп.“ на годишниот состанок на производителот на мотори, по бурна година обележана со сметководствени скандали, производствени дефекти и отстранување на неговиот харизматичен основач.

• Еден од најистакнатите истражувачи на „Гугл“ заминува во конкурентската „Опен еј-ај“ (OpenAI), нанесувајќи му пораз на „Алфабет“ во трката вредна повеќе милијарди долари за изградба на најмоќните модели на вештачка интелигенција во светот.

• Кинеските инвеститори поттикнаа пораст на акциите на новооткриениот миленик на вештачката интелигенција „Кингборд Ламинатс Холдингс“ (Kingboard Laminates Holdings Ltd), со што нивниот удел во компанијата се зголеми повеќе од двојно на 13 проценти оваа година, според најновите податоци од берзата.

Клучни настани:

Акции

• Фјучерсите на S&P 500 пораснаа за 0,7 проценти од 6:53 часот наутро по лондонско време

• Фјучерсите на Nasdaq 100 пораснаа за 1,1 проценти

• Фјучерсите на Dow Jones Industrial Average пораснаа за 0,5 проценти

• Индексот MSCI Asia Pacific порасна за 0,7 проценти

• Индексот MSCI Emerging Markets порасна за 0,5 проценти

• Јапонскиот Topix порасна за 1,5 проценти

• Австралискиот S&P/ASX 200 падна за 0,5 проценти

• Хонгконшкиот Hang Seng падна за 2 проценти

• Шангајскиот Composite падна за 0,3 проценти

• Фјучерсите на Euro Stoxx 50 паднаа за 0,5 проценти

Валути

• Bloomberg Dollar Spot Index падна за 0,1 проценти

• Еврото порасна за 0,1 процент на 1,1516 долари

• Јапонскиот јен малку се промени на 160,63 за долар

• Офшор јуанот порасна за 0,2 проценти на 6,7646 за долар

• Британската фунта малку се промени на 1,3305 долари

• Криптовалути

• Биткоинот падна за 0,8 проценти на 63.824,33 долари

• Етерот падна за 1,1 проценти на 1.725,76 долари

Обврзници

• Приносот на 10-годишните државни обврзници се намали за четири базични поени на 4,45 проценти

• Приносот на 10-годишните обврзници на Германија малку се промени на 2,93 проценти

• Приносот на 10-годишните обврзници на Велика Британија се намали за четири базични поени на 4,75 проценти

• Приносот на 10-годишните обврзници на Јапонија се искачи за два базични поени на 2,615 проценти

• Приносот на 10-годишните обврзници на Австралија се искачи за два базични поени на 4,78 проценти

Стоки

• Спот златото се зголеми за 1,1 проценти на 4.305,73 долари за унца

• Суровата нафта ВТИ падна за 2,5 проценти на 74,87 долари за барел

- Со помош на Аја Вагатсума и Абхишек Вишнои