Преглед на пазарите: Акциите се искачија близу рекорд, продолжува падот на обврзниците

Глобалните акции се приближија до рекордни вредности, при што инвеститорите не им придадоа големо значење на загриженоста поради високите цени на нафтата и приносите на обврзниците кои се блиску до највисоките нивоа во последните неколку децении.

Растот предводен од технолошкиот сектор на Волстрит го доведе индексот Nasdaq 100 до рекордна вредност на затворањето, додека добивките кај гигантските компании, како „Енвидија“ (Nvidia Corp) и „Мајкрософт“ (Microsoft Corp), го приближија индексот S&P 500 на само 0,5 проценти од неговиот историски максимум. Индексот MSCI’s Asia Pacific порасна за 0,3 проценти во вторникот, останувајќи на околудва процента под својот рекорд. Индексот All Country World, кој претставува клучен показател за глобалните акции, беше на помалку од 1,5 проценти под своето највисоко ниво од август.

Расположението кон акциите остана позитивно, а фјучерсите на берзанските индекси за Европа и САД најавуваат понатамошни добивки.

Во меѓувреме, државните обврзници продолжија да губат на вредност, при што приносот на десетгодишните американски обврзници благо порасна за еден базичен поен, достигнувајќи 5,31 проценти – ниво што последен пат беше забележани во 2002 година. Приносот на двегодишните обврзници, кој е чувствителен на промените во каматните стапки, се зголеми за еден базичен поен на 4,82 проценти. Милијардерот Реј Далио предупреди дека пазарот на државни обврзници е ранлив на евентуално намалување на побарувачката од страна на Кина и Јапонија.

Берзите во голема мера ги занемарија зголемувањето на каматните стапки на Федералните резерви минатиот месец, зголемените трошоци за енергија и обновените загрижености за инфлацијата што ги зголемија глобалните приноси од обврзници. Наместо тоа, инвеститорите се фокусираа на силната заработка, отпорната потрошувачка и зголемените инвестиции поврзани со вештачката интелигенција за да ги зголемат референтните вредности.

„Наместо ова да биде едноставно зголемување на ризикот врз акциите, мислам дека е вклучен и елемент на инвестирање без ризик или дефанзивно инвестирање“, рече Хитоши Асаока, главен стратег во „Асет Менаџмент Уан“ (Asset Management One). „Изгледа малку како бегство кон квалитет како одговор на зголемените приноси.“

Парите се влеваат во компании кои имаат силна заработка, мала зависност од задолжување и релативно мала чувствителност на поширокиот економски циклус, рече тој.

Во другите делови од пазарот, златото се намали за 0,4 проценти на околу 4.120 долари за унца. Суровата нафта „Брент“ се искачи за 0,3 проценти на околу 100,60 долари за барел, надоместувајќи дел од загубите од понеделникот.

Мерачот на „Блумберг“ за доларот беше стабилен. Еврото се консолидираше близу до 17-месечниот минимум откако гувернерот на француската централна банка предупреди за зголемување на трошоците за позајмување.

Инвеститорите, исто така, ќе продолжат да ги следат француските и другите европски државни обврзници со оглед на осцилациите во последните сесии.

Неодамнешната слабост на еврото „сигурно е предизвикана од ова масовно проширување на спредовите на ОАТ-бунд“, рече Кристијан Нолтинг, глобален главен инвестициски директор на „Дојче Банк“ за приватно банкарство, осврнувајќи се на спредот на приносите помеѓу француските и германските државни обврзници.

„ЕЦБ сега има многу алатки на располагање, кои ги немаше во 2011 и 2012 година. Ако работите тргнат на полошо, ЕЦБ е во можност да дејствува“, рече тој.

Државните обврзници во Јапонија, Австралија и Нов Зеланд паднаа, следејќи го падот на државните обврзници за време на тргувањето во САД. Во меѓувреме, министерот за финансии Скот Бесент изјави дека САД можат да постигнат раст од три проценти и да го ограничат трошењето така што „многу брзо“ ќе почнат да ја менуваат траекторијата на задолжувањето на владата.

Со оглед на тоа што економскиот календар е лесен оваа недела и нема да бидат објавени поголеми податоци, инвеститорите го бараат следниот катализатор што ќе ја одреди насоката.

Азиските пазари „изгледаат пригушени“ бидејќи инвеститорите се во еден вид „затишје“ помеѓу тешкиот календар на централните банки од крајот на септември и следната голема сезона на објавување на заработки во САД, рече Тим Вотерер, главен пазарен аналитичар во „КЦМ Трејд“ (KCM Trade).

„Без свеж катализатор за политика или силен проток на корпоративни вести, има малку непосредна причина инвеститорите агресивно да се репозиционираат“, рече Вотерер. „Резултатот е оваа ниско убедлива, странична сесија низ целиот регион.“

Најважни корпоративни моменти:

• „Опен еј-ај“ (OpenAI) е во преговори со повеќе инвестициски фондови од Обединетите Арапски Емирати, вклучувајќи го и МГХ со седиште во Абу Даби, за да помогне во закотвувањето на рундата финансирање од 30 милијарди долари за производителот на Чет ГПТ, според луѓе запознаени со ова прашање.

• „Дипсик“ (DeepSeek) е блиску до обезбедување најмалку 80 милијарди јуани (12 милијарди долари) во својата најнова рунда на финансирање, со што значително ја надминува сопствената цел за собирање капитал пред клучната иницијална јавна понуда (IPO) планирана за почетокот на 2027 година.

• Според извори запознаени со ситуацијата, „Муншот еј-ај“ (Moonshot AI) ја затвори последната рунда на приватно собирање средства со пазарна вредност од околу 50 милијарди долари и се подготвува за иницијална јавна понуда во Хонг Конг во првиот квартал од следната година.

• „Алфабет“ (Alphabet Inc), матичната компанија на „Гугл“, е блиску до склучување договор за купување нуклеарна енергија од „Констелејшн енерџи“ (Constellation Energy Corp).

Акции

• Фјучерсите на индексот S&P 500 пораснаа за 0,1 процент (состојба во 6:50 часот наутро по лондонско време)

• Фјучерсите на индексот Nasdaq 100 пораснаа за 0,1 процент

• Индексот MSCI Asia Pacific порасна за 0,3 проценти

• Индексот MSCI Emerging Markets остана речиси непроменет

• Јапонскиот индекс Topix порасна за 1 процент

• Индексот Hang Seng од Хонг Конг порасна за 0,6 проценти

• Фјучерсите на индексот Euro Stoxx 50 пораснаа за 0,4 проценти

Валути

• Bloomberg Dollar Spot Index  остана речиси непроменет

• Еврото остана речиси непроменето на ниво од 1,1213 долари

• Јапонскиот јен ослабе за 0,1 процент на 158,08 јени за долар

• Офшор јуанот остана речиси непроменет на 6,7033 јуани за долар

• Британската фунта остана речиси непроменета на 1,3213 долари

• Криптовалути

• Биткоинот падна за 0,3 проценти на 85.517,67 долари

• Етерот падна за 0,4 проценти на 2.700,47 долари

Обврзници

• Приносот на 10-годишните државни обврзници на САД остана речиси непроменет на 5,31 проценти

• Приносот на јапонските 10-годишни обврзници порасна за 1,5 базни поени на 3,100 проценти

• Приносот на австралиските 10-годишни обврзници порасна за шест базни поени на 5,40 проценти

• Суровини

• Спот-цената на златото падна за 0,4 проценти на 4.121,66 долари за унца

• Цената на суровата нафта од типот „Вест Тексас Интермедиет“ (WTI) порасна за 0,3 проценти на 89,71 долари за барел

— Со придонес од Аја Вагацума, Вини Хсу, Рут Карсон и Мајкл Мекензи