Далио: Продавајте ги обврзниците, купувајте злато и биткоин

Милијардерот Реј Далио изјави дека инвеститорите треба да ги намалат своите портфолија на обврзници и да вложат дури 15 отсто од своите пари во злато за да се заштитат од ризикот од голема криза со долгот во САД, за која тој предупредува дека може да биде за само три години.

Во објава на  „Линкдин“ (LinkedIn) во петокот, основачот на „Бриџвотер Асосијејст“ (Bridgewater Associates) вели дека инвеститорите треба да диверзифицираат низ средства и земји со силни финансии. Олабавувањето со обврзниците и држењето околу 10 до 15 отсто од портфолиото во злато и „малку“ биткоин би можеле да го намалат ризикот и да ги зголемат приносите, рече Далио, кој долго време предупредува за опасностите од зголемување на државниот долг.

Неговите коментари доаѓаат во време кога долгорочните приноси од државните обврзници се искачија на повеќегодишни максимуми, а Јапонија, најголемиот странски кредитор на Америка, продаде американски обврзници за да го поддржи јенот. За да го запре падот на обврзниците, министерот за финансии Скот Бесент оваа недела објави планови за зголемување на откупот на долгорочен долг, изненадувачки потег кој досега обезбеди малку повеќе од краткорочна поддршка.

 

Bloomberg

 

Најновите случувања се во согласност со рамката на циклусот на долгот што Далио ја има наведено во својата книга „Како земјите банкротираат: Големиот циклус“ (How Countries Go Broke: The Big Cycle“, потсетува тој. Зголемените трошоци за сервисирање на долгот на крајот се судираат со недоволната побарувачка од инвеститорите, рече тој, принудувајќи ги владите да прифатат повисоки каматни стапки или централните банки да печатат пари за да купат долг, ослабувајќи ги валутите и поттикнувајќи ја инфлацијата попатно.

Далио ги проценува приходите на американската влада на околу 5,5 билиони долари оваа година наспроти 7,5 билиони долари трошење, оставајќи дефицит од 2 билиони долари. Само трошоците за камати ќе бидат околу 1 билион долари оваа година, додека околу 10 билиони долари долг треба да се рефинансира.

Без промена на курсот, кризата со долгот во САД би можела да се случи „за три години, плус-минус две“, рече Далио. Тој се залага за намалување на буџетскиот дефицит на 3 отсто од бруто домашниот производ, од сегашното ниво од околу 6 отсто, преку комбинација од намалување на трошоците, повисоки даночни приходи и пониски каматни стапки.

Далио рече дека со слични фискални притисоци се соочуваат и земји како  Велика Британија, Кина и Јапонија.

Затоа „очекувам средствата што не се произведени од владата, како златото и биткоинот, да се држат релативно добро“, напиша тој.

Златото скокна на највисоко ниво од мај во петокот, додека биткоинот надмина 77.000 долари, упатувајќи се кон својот најголем неделен раст од 2023 година.