Пазарите паѓаат, а во крипто-светот има кратер. Сепак, еден агол од финансискиот свет продолжува да им нуди на инвеститорите силни приноси со низок ризик: обврзници Humble I (Хамбл Ај).
Според податоците на Министерството за финансии објавени во четвртокот, продажбата на американските штедни обврзници од Серија Ај се зголеми во јуни на 3,4 милијарди долари, што е за повеќе од 950 проценти во споредба со истиот месец минатата година. Голем број Американци ги купија државните обврзници кои нудат приноси прилагодени според инфлацијата во последниве месеци, при што билансот во јуни е малку намален во однос на април и мај.
„Во моментов добивате годишна каматна стапка од 9,62 проценти, што е многу конкурентно со долгорочните приноси на S&P 500“, рече Елиот Пепер, финансиски планер и директор за данок во Northbrook Financial во Балтимор.
Тој додаде дека за разлика од S&P 500, кој денес е намален за 20 проценти или повеќе, инвеститорите немаат никаков ризик од надолна линија бидејќи обврзницата Ај ја издава американската влада.
Опции со низок ризик и со висок принос има малку за инвеститорите во моментов. Во јуни, Федералните резерви ги зголемија каматните стапки за 75 базични поени - најголем пораст од 1994 година - поради загриженоста за инфлацијата, која е на највисоко ниво во последните 40 години. Ова ги загрози и акциите и обврзниците и направи секое средство што расте заедно со инфлацијата да изгледа особено привлечно.
Обврзниците Ај беа создадени пред повеќе од две децении за да им помогнат на Американците да ги заштитат своите заштеди од зголемувањето на цените. Нивната каматна стапка е составена од две компоненти: фиксна стапка, која останува константна и променлива стапка поставена двапати годишно која расте и опаѓа со индексот на потрошувачките цени.
Одделот за финансии ја поставува оваа променлива стапка на првиот работен ден од мај и ноември. Стапката за обврзницата на инвеститорот се менува на секои шест месеци од датумот кога е купена, според TreasuryDirect, владиниот онлајн пазар.
Бидејќи CPI (индекс на потрошувачки цени) се зголеми оваа година, тоа е пренесено во невообичаено високи стапки за Ај обврзниците, кои во моментов ветуваат принос од 9,62 проценти. Обврзниците купени до крајот на октомври ќе ја имаат оваа стапка во следните шест месеци.
Нова стапка ќе стапи на сила за обврзниците купени во ноември. (Таа стапка, пак, ќе се применува за шест месеци од датумот на купување.) Ако инфлацијата се намали пред тоа - што е примарна цел на Федералните резерви во моментов - стапката речиси сигурно ќе биде помала.
Сепак, Пепер пресметува дека во неверојатно најлошото сценарио владата да ја одреди стапката на Ај обврзницата за ноември на 0 проценти, некој што го купил долгот сега сепак би заработил 4,8 проценти во текот на една година.
„Не можете да укажете на банкарска сметка, хартија од вредност или која било друга инвестиција во готовина која ќе ви донесе таков поврат“, рече тој.
Бариери за купување
Граѓаните на САД, жителите и државните службеници можат да купат до 10.000 американски долари во Ај обврзници годишно по електронски пат од „озлогласената“ непријатна веб-страница на Министерството за финансии. Оние кои ги користат нивните поврати на федералниот данок на доход може да купат дополнителни 5.000 американски долари во хартиена форма, што би го довело годишниот лимит на 15.000 долари.
Обврзниците може да се купат и за сопружници и деца, а Министерството за финансии исто така им дозволува на луѓето да ги купат за трустови и имоти.И покрај тоа, ограничувањата ги направија обврзниците помалку привлечни за некои побогати клиенти на Лаура Матија, извршен директор на Сарасота, Atlas Fiduciary Financial со седиште во Флорида.
„Клиентите со портфолија од милион долари и погоре не гледаат многу привлечност“, рече таа.
Во исто време, Матија забележува дека оние со ограничени пари не треба да ги користат за обврзници бидејќи купувачите мора да ги задржат своите обврзници најмалку една година. Оние кои ќе излезат пред рокот од пет години ги губат каматите за три месеци.
Технички прашања
Пепер работи со многу клиенти за да постави стратегии за обврзници и „дел од таа стратегија е навигацијата на таа исклучително незгодна веб-страница“, рече тој.
Посетителите можеби се претпазливи при давање финансиски информации (а камоли средства) на таква веб-страница со изглед на стариот изглед. Освен тоа што има застарен изглед, веб-локацијата не работи со менаџери со лозинки и бара од клиентите да кликнат на нивната лозинка со глувчето. Одзема многу повеќе време и некои надежни купувачи добиваат пораки дека треба да обезбедат дополнителна проверка на идентитетот за да ги купат обврзниците.
„Го задржувам здивот секогаш кога сум на веб-страницата и поставувам сметка со клиент“, рече Пепер.
Неколку клиенти на крајот мора да пополнат и испечатат хартиен формулар за авторизација на сметка и да го потпишат во финансиска институција со печат или печат загарантиран со потпис. Ова обично може да се случи во банка или кредитна задруга. Пепер вели дека тоа може да додаде неколку недели во процесот на купување на обврзниците.
.webp){kind=icon}
