Преглед на пазарите: Акциите растат, забавува распродажбата на златото

Волстрит го започна февруари со добивки на акциите, бидејќи солидните фабрички податоци го зајакнаа оптимизмот за корпоративна Америка, додека загубите на златото и среброто се ублажија по драматичниот пад во петокот. Приносите од обврзниците се зголемија заедно со доларот. Криптосветот почна да се опоравува, а биткоинот скокна.

Економски чувствителните сектори ги предводеа добивките, бидејќи податоците покажаа дека производствената активност се проширила најмногу од 2022 година. S&P 500 го запре тридневниот пад. Индексот на мали фирми Russell 2000 порасна за еден процент. Златото се намали за 4,5 проценти, а нафтата падна за 5 проценти, бидејќи геополитичките премии ослабеа откако претседателот Доналд Трамп изјави дека Вашингтон разговара со Иран.

Забавува падот на цената на златото/Bloomberg Mercury

По речиси една година контракција, скокот на фабричката активност поврзан со побарувачката е добредојдена вест. Одржливиот раст би помогнал да се обезбеди сигурност дека производството се опоравува по застојот во изминатите три години.

„Производствената активност се чини дека излегува од студена зима“, рече Брајан Јакобсен од „Анекс Велт Менаџмент“. „И претходно покажувавме знаци на живот, само за производството повторно да се намали, но со растот на новите нарачки, можеби ова заживување е вистинско.“

Извештајот сугерира дека Федералните резерви би можеле да останат во мирување подолг период, бидејќи централната банка успешно го оживеа производствениот сектор, според Флоријан Иелпо од „Ломбард Одиер Асет Менаџмент“.

„Овој развој е фундаментално позитивен за корпоративните приходи, од корист и за американските акции и за глобалните акции со изложеност на моментумот на раст на САД“, рече тој. „На краток рок, тоа го зајакнува ‚голдилокс‘ наративот  за солиден раст со контролирана инфлација.“

S&P 500 додаде 0,5 проценти. Мерачот на технолошките мегакапитализирани компании малку се промени. „Палантир Технолоџис Инк.“ ги објавува резултатите по затворањето на тргувањето. „Волт Дизни Ко.“ се намали по млаката прогноза.

Приносот на 10-годишните државни обврзници се зголеми за четири базични поени на 4,27 проценти. Доларот додаде 0,3 проценти. Биткоинот се искачи за 3 проценти.

 Institute for Supply Management’s manufacturing index се искачи на 52,6 од 47,9, според податоците објавени во понеделникот. Читањата поголеми од 50 укажуваат на експанзија, а најновата бројка ги надмина сите проекции во анкетата на „Блумберг“ меѓу економистите.

„Зголемувањето на ISM Manufacturing Index во јануари сугерира дека по години на слабост, производствениот сектор можеби свртува кривина“, рече Александра Браун од „Капитал Економикс“. „Иако главниот индекс е сè уште на ниво кое историски е конзистентно со слаб раст под 2 процента, растот е посилен отколку што имплицира индексот во последните три години.“

И покрај оптимистичките резултати од анкетата, коментарите од испитаниците во анкетата останаа песимистични, забележа таа.

„Изненадувачки силната анкета за производство ИСМ утрово предизвика распродажба на државни обврзници“, рече Марк Штрајбер од „ФХН Фајненшл“ (FHN Financial). „Но, одговорите од анкетите и предупредувањето на Институтот за управување со снабдување го одземаат ветерот од едрата на јануарскиот индекс на производство.“

Освен податоците за фабриките, инвеститорите ќе добијат низа важни економски соопштенија од вработување до расположение на потрошувачите.

Резултатите од извештајот за работни места ќе бидат споредени со ставовите на креаторите на политиките на Фед дека пазарот на трудот се стабилизира по значителното намалување на вработувањата во текот на втората половина од 2025 година. Бројките за платена работа веројатно се зголемиле за 68.000 во јануари - што би било најмногу за четири месеци - врз основа на средната проекција во анкетата на „Блумберг“ меѓу економистите пред закажаното објавување во петок.

Стапката на невработеност се очекува да остане непроменета на 4,4 проценти, веднаш под четиригодишниот максимум од 4,5 проценти достигнат во ноември.

Друг фактор што придонесе за закрепнувањето на акциите беше фактот дека златото и среброто вратија дел од загубите по уште една голема распродажба во азиските часови на тргување, додека трговците го анализираа ненадејното запирање на рекордниот раст.

„Акцијата на цените на стоките е повеќе за позиционирање на ослободување од слаби или левериџирани раце отколку за промена во фундаменталната приказна“, рече Дарел Кронк од „Велс Фарго“. „Тоа е пазар на кој треба да се внимава на ранливости и екстреми.“

Скапоцените метали пораснаа до рекордни максимуми што ги шокираа дури и искусните трговци. Веќе жешкиот раст нагло се забрза во јануари, бидејќи инвеститорите се насочија кон златото и среброто поради обновените загрижености за геополитичките превирања, девалвацијата на валутата и заканите за независноста на Фед. Бранот на купување од кинеските шпекуланти додаде пена на растот.

„Драматичното движење на скапоцените метали послужи како потсетник дека емоциите остануваат двигател на донесувањето одлуки од страна на инвеститорите“, рече Марк Хакет од „Нејшнвајд“.

Хакет забележува дека волатилноста во моментов се појавува на некои изненадувачки места, во исто време кога златото и среброто се однесуваат повеќе како „шпекулативни тргувања“ отколку како безбедни засолништа.

„Истите инвеститори кои го бркаа биткоин минатата година се ротираа во скапоцени метали барајќи го следниот голем поврат, а сега тие тргувања се олабавуваат“, рече тој. „Тоа е пазар со остри движења до екстреми - додека диверзифицираните портфолија на акции сè уште се држат, што ви кажува дека ова е повеќе за позиционирање и расположение отколку за широко оддалечување од ризикот.“

Со оглед на тоа што сезоната на заработка е во полн ек, се очекува моментумот во профитот да продолжи во 2026 година за повеќето класи на акции, според Џејсон Прајд и Мајкл Рејнолдс од „Гленмед“.

Робусната заработка и добро водената инфлација треба да се спротивстават на геополитичките и другите ризици, според стратезите на „ЏП Морган“ (JPMorgan Chase & Co) предводени од Мислав Матејка, кои гледаат поголемо проширување на акциите оваа година, со конструктивен поглед на цикличните, вредносните и малите капитализации.

Изгледите за заработката на корпоративна Америка за 2026 година остануваат солидни, според стратезите на „Голдман Сакс Груп Инк.“, смирувајќи ги загриженостите по досегашната незадоволителна сезона на известување.

Од членовите на S&P 500 кои објавија прогнози за заработката по акција за 2026 година, повеќе од половина се водеа над очекувањата на аналитичарите, надминувајќи го историскиот просек од 40 проценти, рече стратегот Бен Снајдер.

Корпоративни моменти:

• „Оракл“ (Oracle Corp) планира да собере од 45 до 50 милијарди долари оваа година преку комбинација од продажба на долгови и акции за да изгради дополнителен капацитет на облачна инфраструктура, што го одразува обемот на финансирање потребен за да се поттикне растот на вештачката интелигенција.

• Илон Маск е во напредни разговори за спојување на „Спејс екс“ (SpaceX) и „Екс еј-ај“  (xAI), според луѓе запознаени со ова прашање, што нагласува како визијата на милијардерот за свет управуван од вештачка интелигенција стана премногу скапа за кој било од неговите субјекти да ја носи сам.

• „Волт Дизни“ (Walt Disney Co), најголемата светска компанија за забава, даде блага прогноза за раст во тековниот период, а пазарот чека вести за тоа кој ќе биде нејзин нов лидер.

• „Боинг“ (Boeing Co) сè уште треба да направи повеќе за да ја врати способноста за сертифицирање на пловидбеноста на своите авиони и другите моќи што ги загуби авијацискиот гигант по серијата производствени падови, според шефот на Федералната администрација за воздухопловство на САД.

• Профитот на „Тајсон фудс“ (Tyson Foods Inc) во првиот квартал имаше корист од повисоките цени на говедското месо и побарувачката за кокошки, дури и кога компанијата продолжува да се бори со притисоците од сериозен недостиг на добиток.

• „Девон Енерџи“ (Devon Energy Corp) се согласи да го купи конкурентскиот производител на шкрилци „Котера Енерџи“ (Coterra Energy Inc) за околу 21,4 милијарди долари во акции, еден од најголемите зделки за нафта и природен гас во последниве години.

• „Вангард“ (Vanguard Group) започна уште една рунда намалувања на надоместоците во својата линија на взаемни фондови и фондови што се тргуваат на берза, дополнително затегнувајќи ги држачите на индустријата што веќе е позната по своите ниски трошоци.

• Главниот извршен директор на „Фифт Трд Банкорп“ (Fifth Third Bancorp), Тим Спенс, изјави дека фирмата внимателно го следи обезбедувањето откако кредиторите беа уништени од пропаѓањето на „Триколор Холдингс“ (Tricolor Holdings).

• „Елдорадо Голд“ (Еldorado Gold Corp) се согласи да го купи „Форан Мајнинг“ (Foran Mining Corp), фокусиран на бакар, за 3,8 милијарди канадски долари (2,8 милијарди долари), во најновото здружување во индустријата, бидејќи рударите се обидуваат да го зголемат производството на метали по масовниот раст на цените во текот на изминатата година.

• „Ер Индија“ (Air India Ltd) го приземји авионот Боинг 787-8 откако пилотот пријави можен дефект поврзан со прекинувачот за контрола на горивото, се вели во соопштението на авиокомпанијата.

• „Порше АГ“ размислува да се откаже од линијата на електрични спортски автомобили за да ги намали трошоците што пораснаа поради претерано амбициозниот облог за електрични возила, според луѓе запознаени со ова прашање.

• „Виста Енерџи САБ“, еден од водечките компании за дупчење во растечкото поле со шкрилци во Аргентина, се согласи да купи нафтени полиња во сливот Вака Муерта во земјата од „Еквинор АСА“.

 

Некои од главните движења на пазарите:

Акции

• S&P 500 порасна за 0,5 проценти до 11:29 часот по њујоршко време

• Nasdaq 100 порасна за 0,8 проценти

• Industrial Average Dow Jones порасна за 0,9 проценти

• Stoxx Europe 600 порасна за 1 процент

• MSCI World Index порасна за 0,3 проценти

• Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index малку се промени

• Russell 2000 Index порасна за 1,2 проценто

Валути

• Bloomberg Dollar Spot Index порасна за 0,3 проценти

• Еврото падна за 0,4 проценти на 1,1804 долари

• Британската фунта падна за 0,2 проценти на 1,3652 долари

• Јапонскиот јен падна за 0,5 проценти на 155,52 за долар

Криптовалути

• Биткоинот порасна за 3,3 проценти на 78.940,85 долари

• Етерот порасна за 3,7 проценти на 2.373,67 долари

Обврзници

• Приносот на 10-годишните американски државни обврзници се зголеми за четири базични поени на 4,27 проценти

• Приносот на 10-годишните германски државни обврзници се зголеми за два базични поени на 2,87 проценти

• Приносот на 10-годишните британски државни обврзници се намали за еден базичен поен на 4,51 проценти

• Приносот на 2-годишните државни обврзници на САД се зголеми за пет базични поени на 3,57 проценти

• Приносот на 30-годишните државни обврзници на САД се зголеми за три базични поени на 4,90 проценти

Стоки

• Суровата нафта ВТИ падна за 4,9 проценти на 62,04 долари за барел

• Спот златото падна за 4,6 проценти на 4.669,93 долари за унца