Битка за „Адико“: За понудата на „Рајфајзен“ прифатени 55,5 отсто од акциите, засега нема повлекување

Трката за преземање на австриската банка „Адико“ влегува во најнапнатата фаза. Австриската „Рајфајзен банк интернешнл“ - РБИ (Raiffeisen Bank International - RBI) соопшти дека заклучно со 20 јули примила изјави за прифаќање на понудата за вкупно 10.703.509 акции, што претставува 55,5 отсто од акциите на „Адико“ што се предмет на понудата. Со тоа, понудата на РБИ го надмина минималниот праг на успешност поставен на 55 отсто.

Во наведениот процент е вклучен и директниот пакет на српската „Алта груп“ (Alta Grupa) од 1.878.167 акции, односно 9,63 отсто од основната главнина на банката. „Алта груп“ претходно се обврза дека ќе ја поддржи РБИ во замена за планираното преземање на подружниците на „Адико“ надвор од Европската Унија, доколку трансакцијата биде успешно завршена.

Клучни денови за повлекување на изјавите за прифаќање

Иако Европската банка за обнова и развој (ЕБОР), фондот „Брандес инвестмент партнерс“ (Brandes Investment Partners) и заменик-претседателот на Надзорниот одбор на „Адико“, Јоханес Прокш, кон крајот на минатата недела најавија дека ќе ги понудат своите акции на словенечката Нова љубљанска банка (НЛБ), со што поддршката за таа понуда достигна околу 14,5 отсто од акциите, тој пресврт сè уште не се одразил во официјалните бројки на конкурентската понуда.

Според податоците на агенцијата за плаќање и порамнување, до 20 јули во 9:30 часот не била примена ниту една изјава за повлекување на претходно доставените акции во корист на РБИ.

Поради подобрената конкурентска понуда на НЛБ од 17 јули, акционерите што поднеле изјави за прифаќање пред тој датум имаат законско право да ги повлечат своите акции од понудата на РБИ. Рокот за повлекување на изјавите истекува во четврток, на 23 јули 2026 година, во 17 часот.

Спротивставени модели и разлика во цената

Двата банкарски гиганта пред акционерите на „Адико“ настапуваат со целосно различни услови на понудите:

Понуда на НЛБ: Словенечката банка нуди 37 евра по акција, со што „Адико“ се вреднува на 722 милиони евра, а минималниот праг за успешност на понудата е 50 отсто плус една акција. Од НЛБ истакнуваат дека нивната понуда носи 39,6 отсто поголема економска вредност и појасен излез за инвеститорите.

Понуда на РБИ: Австриската банкарска групација нуди 26,5 евра по акција, со намален минимален праг на успешност од 55 отсто. РБИ својата предност ја темели на поголема регулаторна извесност и побрзо спроведување на трансакцијата, избегнувајќи потенцијални билатерални спорови на релација Љубљана – Загреб.

Редовниот рок за прифаќање на понудата на „Рајфајзен банк интернешнл“ трае до среда, 29 јули 2026 година, до 17 часот.