„Блекрок“ (BlackRock Inc.) е на пат да склучи договор за купување на „ХПС инвестмент“ (HPS Investment Partners), купување што би ја позиционирало компанијата во врвот на приватниот кредитен сектор, додека се стреми да стане значајна сила во алтернативните средства.
Според луѓе запознаени со ситуацијата, договорот би можел да биде објавен веќе неделава и да ја вреднува ХПС на 12 милијарди долари или повеќе. „Блекрок“ ќе плати за ХПС со комбинација од готовина и акции, рекоа тие.
„Блумберг њуз“ (Bloomberg News) во октомври објави дека „Блекрок“ е заинтересиран за купување на ХПС и подоцна дека преговорите за купување напредуваат и двете страни бараат договор до крајот на годината. „Фајненшл тајмс“ (Financial Times) во ноември објави дека трансакцијата е блиску. Договорот би го оставил „Блекрок“, кој управува со 11,5 трилиони долари, со повеќе од 500 милијарди долари во алтернативни средства.
Иако преговорите се во завршна фаза, тие сè уште можат да бидат одложени или да пропаднат, посочија изворите, барајќи да останат анонимни бидејќи информациите се приватни. Претставник на „Блекрок“ одби да коментира, додека портпаролите на ХПС не одговорија веднаш на барањата за коментар.
Извршниот директор на „Блекрок“, Лари Финк, агресивно се движи кон проширување на приватните пазари, а купувањето на ХПС би значело дека „Блекрок“ ќе ги постигнале двете најголеми аквизиции на менаџери на алтернативни средства во помалку од една година. „Блекрок“, веќе најголемиот менаџер на јавни акции и обврзници, се стреми да го преслика тоа ниво и во приватните средства, кои сè повеќе ги бараат пензиските фондови, осигурителните компании, државните фондови и богатите поединци.
Лари Финк
Bloomberg
Во октомври компанијата заврши со купување на ГИП (Global Infrastructure Partners) за 12,5 милијарди долари, правејќи го „Блекрок“ вториот најголем менаџер на инфраструктурни средства, со околу 170 милијарди долари. Веќе е во завршна фаза на комплетирање и договорот од 2,55 милијарди фунти (3,25 милијарди долари) за провајдерот на податоци за приватни пазари „Прекин“ (Preqin), за кој Финк вети дека ќе помогне компанијата да ги „индексира приватните пазари“ и да ја постави основата за поврзување на фондовите со алтернативни средства.
ХПС би ја зголемил способноста на „Блекрок“ да се натпреварува во една од најжешките и најпрофитабилни области на финансиите: приватниот кредит. ХПС управува со 123 милијарди долари во приватен кредит, што го прави еден од најголемите независни менаџери на овој растечки пазар од 1,6 трилион долари. Дополнително, управува со 22 милијарди долари во јавен кредит и има повеќе од 760 вработени. Основана во 2007 година од Скот Капник, Скот Френч и Мајк Патерсон, компанијата се откупи од „ЏП Морган“ (JPMorgan Chase & Co.) во 2016 година во договор што ја вреднуваше на речиси 1 милијарда долари.
Со ХПС, бизнисот на „Блекрок“ со алтернативни инвестиции би бил поголем од оној на „Карлајл“ (Carlyle Group Inc.) и би почнал да се натпреварува – барем по големина – со лидерите во приватните средства како ККР (KKR & Co.) и „Аполо глобал“ (Apollo Global Management Inc). „Блекстоун“ (Blackstone Inc.) сè уште е значително поголем, со околу 1,1 трилион долари средства на крајот на третиот квартал.
Проширувањето на „Блекрок“ во приватните пазари би ѝ додало значителни приходи и профит на компанијата, бидејќи во текот на изминатата деценија инвеститорите агресивно се префрлија на нискоценовни индексни фондови и ЕТФ-ови.
.webp){kind=icon}