Преглед на берзите: Царините на сцена, Фед паузира, Седумте величествени газат

Белата куќа во четвртокот објави приспособени реципрочни царински стапки што го опфаќаат увозот од различни трговски партнери, со цел намалување на трговскиот дефицит и зголемување на приходите. Ревидираните царини требаше да стапат на сила во петокот во 00:01 часот по времето во Вашингтон.

Минималната царинска стапка за увоз беше поставена на 10 проценти. Стоките за кои ќе се утврди дека се претоварени за да се избегнат повисоки стапки ќе бидат предмет на дополнителни царини. Некои економии, вклучувајќи ги Кина, Канада и Мексико, се наоѓаат на различни трговски патишта и се предмет на различни извршни наредби.

Просечната царинска стапка на САД ќе се зголеми на 15,2 проценти ако стапките се спроведат како што е предвидено, според „Блумберг економикс“, од претходно 13,3 проценти - и значително повисока од 2,3 проценти во 2024 година, пред Доналд Трамп да ја преземе функцијата.

Инвеститорите на Волстрит дадоа отпор на трговската војна на Трамп и ставот на Федералните резерви дека каматните стапки ќе останат високи со месеци, уверени дека отпорната американска економија ќе продолжи да ги поддржува пазарите. Таа доверба почна да се намалува оваа недела. Слабиот раст на работните места и новиот бран на царини на Трамп ги потресоа инвеститорите, зголемувајќи го притисокот врз претседателот на Федералните резерви, Џером Пауел, да ги намали каматните стапки и откривајќи нова вознемиреност во врска со протекционистичките политики на Белата куќа.

Бројот на работни места во САД се зголеми за 73.000 во јули (помалку отколку што предвидуваа економистите), откако претходните два месеци беа ревидирани надолу за речиси 260.000. Стапката на невработеност се зголеми за 0,1 процентен поен на 4,2 проценти.

„Економското ладење поврзано со царините очигледно веќе започнува“, рече Чарли Рипли, виш инвестициски стратег во „Алијанц инвестмент менаџмент“.

Минатата недела на берзите: S&P изгуби 2,50 проценти, Nasdaq изгуби 2,49 проценти, а Dow Jones изгуби 3,02 проценти. Stoxx Europe изгуби 3,03 проценти, германскиот DAX изгуби 4,09 проценти, францускиот CAC 40 изгуби 4,77 проценти, а лондонскиот FTSE 100 изгуби 0,57 проценти. Јапонскиот Nikkei изгуби 1,73 проценти, а кинескиот CSI 100 изгуби 1,77 проценти.

Очекувано: Федералните резерви ги оставија каматните стапки непроменети

Службениците на Федералните резерви ги оставија каматните стапки непроменети во средата, но ја намалија својата проценка за американската економија, знак дека можеби се приближуваат кон намалување на трошоците за позајмување.

„Иако флуктуациите во нето извозот продолжуваат да влијаат врз податоците, неодамнешните индикатори сугерираат дека економската активност се ублажила во првата половина од годината“, изјавија официјалните лица во соопштението по состанокот, пренесе „Блумберг“. Федералните резерви претходно го опишаа растот како „робустен“.

Комитетот за отворен пазар на Федералните резерви гласаше со девет гласа „за“ и два „против“ за да ја задржи референтната каматна стапка во опсег од 4,25 до 4,5 проценти, како што направи на сите свои состаноци оваа година. Одлуката да се задржат каматните стапки непроменети е континуиран пркос на силниот притисок од американскиот претседател Доналд Трамп врз Федералните резерви да ги намалат каматните стапки. Во средата, Трамп напиша во објава на социјалните мрежи дека Фед мора „ДА ГИ НАМАЛИ КАМАТНИТЕ СТАПКИ СЕГА“.

МАГА победува: Раст на БДП на САД од три проценти, пазарите се воздржуваат

И покрај неизвесностите предизвикани од трговската војна на претседателот Доналд Трамп, американската економија неочекувано зајакна во вториот квартал. Додека пазарите очекуваа раст од 2,3 проценти, најголемата економија во светот порасна за 3 проценти.

Министерството за трговија во соопштението изјави дека ова се должи на пресвртот во трговскиот биланс на САД и посилната доверба на потрошувачите, односно куповната моќ. Иако домашната потрошувачка се зголеми за 1,4 проценти, една од поблагите бројки од пандемијата, објави „Блумберг“.

Bloomberg Mercury

Економскиот оптимизам претставува долгоочекуван пресврт откако американската економија се намали за 0,5 проценти во првиот квартал, главно поради значителен пад на увозот, како и слабата потрошувачка поврзана со загриженоста на јавноста за трговската војна.

Зборот на сезоната за економијата е ‚отпорен‘, изјави за Си-Ен-Би-Си (CNBC) Хедер Лонг, главен економист во „Нејви Федерал Кредит Јунион“ (Navy Federal Credit Union). „Потрошувачката се држи, но сè уште е на работ додека не се склучат трговски договори.“

Минатата недела, другата половина од американските технолошки гиганти, познати како Седумте величествени, известија за своето работење.

Профитот на „Мајкрософт“ порасна за 24 проценти

„Мајкрософт“ (Microsoft) објави нагло зголемување на профитот во вториот квартал, бидејќи приходите од неговиот оддел за клауд-компјутинг (cloud computing) достигнаа рекордно високо ниво, поттикнати од силната побарувачка за услуги за вештачка интелигенција (AI).

Нето добивката се зголеми за 24 проценти на 27,2 милијарди долари во споредба со истиот период минатата година, надминувајќи ги очекувањата на аналитичарите од 25,3 милијарди долари, објави „Фајненшл тајмс“. Приходите на компанијата се зголемија за 18 проценти на 76,4 милијарди долари во кварталот. „Облачното пресметување и вештачката интелигенција ја движат трансформацијата на бизнисот во сите индустрии и сектори“, рече извршниот директор Сатја Надела.

Бизнисот на „Амазон“ не ги импресионираше инвеститорите

Акциите на „Амазон“ паднаа во текот на викендот откако компанијата објави послаб од очекуваниот оперативен профит и покажа знаци на заостанување зад конкурентите во растот на клауд продажбата, при што инвеститорите очекуваат знаци дека масовните инвестиции на компанијата во вештачка интелигенција се исплатуваат.

Се очекува оперативниот профит за периодот што завршува во септември да биде помеѓу 15,5 милијарди и 20,5 милијарди долари, во споредба со просечната проценка од 19,4 милијарди долари. Се очекува продажбата да биде помеѓу 174 милијарди и 179,5 милијарди долари, соопшти компанијата во четвртокот. Аналитичарите во просек очекуваа 173,2 милијарди долари.

Извршниот директор Енди Џаси е вклучен во трката за вооружување за инфраструктурата на вештачката интелигенција со „Мајкрософт“ и „Алфабет“, што бара големи трошоци за центри за податоци. Двата конкуренти неодамна објавија силна заработка што сугерира дека имаат корист од бумот на вештачката интелигенција.

Bloomberg

Цел за повисоки приходи и профит

Акциите на „Мета“ скокнаа за повеќе од 10 проценти откако компанијата објави заработка за вториот квартал во средата што ги надмина очекувањата. Заработката по акција беше 7,14 долари, во споредба со очекувањата од 5,92 долари. Приходите се зголемија на 47,52 милијарди долари, во споредба со очекувањата од 44,80 милијарди долари, објави Си-Ен-Би-Си.

Продажбата на „Мета“ се зголеми за 22 проценти во вториот квартал во однос на претходната година. Приходите од рекламирање на компанијата беа 46,56 милијарди долари, надминувајќи ја проценката на Волстрит. Извршниот директор Марк Закерберг рече дека развојот на вештачката интелигенција ѝ овозможи на „Мета“ да „постигне поголема ефикасност и профит од рекламирање“. „Мета“ соопшти дека продажбата во третиот квартал ќе биде помеѓу 47,5 милијарди и 50,5 милијарди долари.

„Епл“ ја спасува продажбата на „ајфон 16“ во Кина

„Епл“ (Apple) го објави својот најбрз квартален раст на приходите за повеќе од три години, лесно надминувајќи ги проценките на Волстрит откако побарувачката за нивниот „ајфон “ и други производи се зголеми во Кина. Приходите се зголемија за 9,6 проценти на 94 милијарди долари во третиот фискален квартал што заврши на 28 јуни, соопшти компанијата во четвртокот. Аналитичарите очекуваа 89,3 милијарди долари во просек, според податоците собрани од „Блумберг“. „Епл“, исто така, соопшти дека приходите ќе пораснат за среден до висок едноцифрен процент во последниот квартал - подобро од 3-те проценти раст што ги предвидоа аналитичарите.

„Видовме забрзување на растот низ целиот свет на огромното мнозинство пазари што ги следиме, вклучувајќи ја континентална Кина и многу пазари во развој“, рече главниот извршен директор Тим Кук на конференциски повик со аналитичарите.

Трговски договор меѓу ЕУ и САД: предупредување за инвеститорите

Договорот, според кој ЕУ ќе плаќа 15 проценти царини за поголемиот дел од својот извоз, вклучително и автомобилите, беше објавен пред повеќе од една недела од страна на американскиот претседател Доналд Трамп по состанокот со претседателката на Европската комисија, Урсула фон дер Лајен. Европскиот лидер рече дека царинската стапка ќе опфати сè, иако Трамп додаде дека фармацевтските производи и металите ќе бидат ослободени.

Џон Пласард, раководител на инвестициската стратегија во „Цит Гестион“ (Cité Gestion), изјави за „Блумберг“: „Ризикот од намалување на царините сега е отстранет, а со него и значајната макро неизвесност. За инвеститорите, ова не е само олеснување - тоа е зелено светло.“

Мајкл Браун, виш истражувачки стратег во „Пеперстон“ (Pepperstone): „Од перспектива на секторот, најголемите победници се европските производители на автомобили, бидејќи царината од 15 проценти важи и за увоз на автомобили во САД - сличен аранжман како оној на Јапонија. Други очигледни победници се американските одбранбени компании, со оглед на обврските на ЕУ во оваа област, и енергетските компании, со оглед на инвестициите од речиси милијарда долари што ги очекуваат.“

Bloomberg

Волстрит ги менува правилата за тргување со биткоин

Некогаш доминирана од офшор тргувањето и ентузијазмот на малопродажните инвеститори, најголемата криптовалута во светот сега е сè повеќе определена од нејзината цена и движењата во рамките на американскиот финансиски систем.

Преку брзорастечкиот пазар за опции што се тргуваат на берза поврзани со ЕТФ-ови и индекси, малопродажните и сè повеќе институционалните играчи го редефинираат начинот на тргување со биткоин - од тактички хеџови до стратегии за волатилност - сè без да се допира основната актива. Она што започна како субверзивен експеримент за крипто ентузијастите сега се приспособува за традиционални финансиски стратегии.

Кон крајот на минатата недела, цената на најголемата и најстарата криптовалута, биткоинот, падна на најниско ниво за три недели, заедно со глобалните берзи поради царините на Трамп.

Спојување на сметките на „ЏП Морган“ со криптоберзата „Коинбејс“

„ЏП Морган“ (JPMorgan Chase) и операторот на криптоберзата „Коинбејс Глобал“ (Coinbase Global) потпишаа договор за директно поврзување на банкарските сметки на клиентите со нивните криптовалутни паричници, бидејќи банките и финтек компаниите се натпреваруваат околу тоа кој има пристап до податоците за потрошувачите и по која цена.

Се очекува врските помеѓу традиционалните банкарски сметки на „ЏП Морган“ и криптовалутите на „Коинбејс“да бидат активни следната година, соопштија компаниите.

Што е со златото?

Златото продолжи да расте по новите тарифи - но остана на пат за неделна загуба - додека инвеститорите го разгледуваа новиот тарифен пакет. Цената на златото се стабилизираше на 3.290 долари за унца - откако порасна за 0,5 проценти во претходната сесија.

Златото поскапе за околу една четвртина оваа година - вклучувајќи го и рекордниот максимум над 3.500 долари во април - бидејќи неизвесноста околу патот на намалување на каматните стапки од страна на Федералните резерви на САД, геополитичките конфликти и царинската агенда на Трамп ја поттикнаа побарувачката за безбедни засолништа.

Што следиме оваа недела?

Понеделник, 4 август

• „Беркшир Хатавеј“, „Палантир“ и „Мицибуши“ ќе објават резултати.

• Шпанија ќе објави податоци за невработеноста.

• Швајцарија ќе објави податоци за инфлацијата.

• САД ќе објават податоци за фабричките нарачки.

• Сурс ќе објави податоци за извозот и увозот на стоки.

Вторник, 5 август

• „Фајзер“ и АМД ќе известат за својот бизнис.

• Франција ќе објави податоци за индустриското производство.

• Еврозоната, САД, Јапонија и Кина ќе објават податоци за ПМИ за услугите.

• САД ќе објават податоци за трговскиот биланс.

Среда, 6 август

• „Ново Нордиск“, „Мекдоналдс“, „Убер“, „Дизни“, „Спотифај“ и „Ербиенби“ ќе известат за бизнисот.

• Во Германија, ќе бидат објавени податоци за фабричките нарачки.

• Евростат ќе објави податоци за малопродажбата.

Четврток, 7 август

• „Ели Лили“, „Тојота“, „Дојче Телеком“, „Алијанц“, „Сони“ и „СофтБанк“ ќе известат за работењето.

• Кина ќе објави податоци за трговскиот биланс.

• Германија ќе објави податоци за трговскиот биланс и индустриското производство.

• ЕЦБ ќе го објави својот економски билтен.

• Банката на Англија ќе донесе одлука за каматните стапки.

• САД ќе објават податоци за барањата за надомест за невработеност.

• Банката на Словенија ќе објави податоци за меѓународните резерви

Петок, 8 август

• Русија ќе објави податоци за инфлацијата.