Експерт открива: Како да се изгради идеално ЕТФ портфолио за 2026 година

Годината што претстои ќе биде сè друго освен мирна. Каматните стапки паѓаат, паричните фондовите веќе не се толку профитабилни како минатата година, а заканата од рецесија ги принудува инвеститорите да бидат претпазливи. Како можете да го структурирате вашето инвестициско портфолио во таква средина, да го зачувате вашиот капитал и, доколку е можно, да заработите пари?

Додека многумина талкаат наоколу барајќи одговори, Ѓиво Пулитика, член на Управниот одбор на ИнтерКапитал ЕТФ (InterCapital ETF), има јасен план. За нашите читатели, тој откри прецизен рецепт за идеално портфолио во 2026 година што треба да обезбеди мирен сон.

Вложувања во 2026 година: Пад на каматните стапки и можности во обврзничките ЕТФ-ови

Додека паричните фондови остварија рекордни приноси минатата година, паѓањето на каматните стапки ги менува правилата на играта за сите инвестиции. Пулитика истакнува дека обврзничките ЕТФ-ови се класата на средства од кои најмногу се очекува во наредниот период.

„Ако навистина очекувате понатамошен пад на приносите, обврзничките ЕТФ-ови би можеле да бидат многу добри следната година. Тие се една од класите од кои имаме најголеми очекувања“, објаснува Пулитика.

Сепак, тој предупредува дека, за разлика од директното купување обврзници, обврзничките ЕТФ-ови немаат фиксен принос. Нивната вредност се менува во согласност со движењето на цените на обврзниците на пазарот, што значи дека како што паѓаат каматните стапки, нивната цена расте, носејќи им на инвеститорите капитални добивки.

За оние кои се поконзервативни и сакаат да „заклучат“ фиксен принос, банкарските депозити, директните купувања на краткорочни обврзници или фондовите со гарантирано достасување остануваат опции.

Заштита на портфолиото од рецесија: Каде да најдете безбедно засолниште?

Можноста таканареченото „меко слетување“ на економијата да се претвори во рецесија ги прави инвеститорите претпазливи. На прашањето каде да бараат заштита на портфолиото, Пулитика нуди јасен одговор: надвор од берзата.

„Ако се плашите од тоа што ќе се случи на берзата, тогаш не барајте повторно заштита или засолниште во акциите“, советува тој. Наместо да се бараат помалку циклични сектори како што се производителите на стоки за широка потрошувачка, кои исто така би биле погодени во случај на голема распродажба, тој препорачува вртење кон други класи на средства.

„Мојот совет би бил потоа да се премине на некои други класи на средства, како што се златото или државните обврзници на најбезбедните земји“, истакнува Пулитика.

Тој ги издвојува германските државни обврзници (Bund) како најбезбедна опција за инвеститорите во евра. Тој предупредува дека денес, поради доминацијата на пасивните инвестиции преку големи ЕТФ-ови, ризикот е поголем. Во случај на паника, продажбата би влијаела на сите сектори (across the board), па затоа би било тешко да се најде засолниште во рамките на самиот пазар на акции.

 

Рецепт за идеално ЕТФ портфолио во 2026 година: Алокација на средства за просечниот инвеститор

Конечно, Пулитика понуди конкретно и избалансирано портфолио за просечниот инвеститор од нашиот регион кој сака да ги надмине предизвиците од 2026 година со што е можно помалку стрес.

„Секако, секој мора да го процени својот ризик и времето на кое ќе инвестира, но ако зборуваме за следната година, мојот инвестициски совет е малку поинаков отколку за долгорочна стратегија“, вели Пулитика.

Овој пристап, кој ги комбинира потенцијалот за раст на акциите, очекуваните приноси од обврзници и безбедноста на златото и државните обврзници со највисок квалитет, со додавање на алтернативни инвестиции, претставува солидна основа за справување со неизвесната 2026 година. Иако секој инвеститор мора сам да ја донесе одлуката, овој рецепт нуди јасна мапа на патот за постигнување рамнотежа помеѓу ризикот и безбедноста во вашето инвестициско портфолио.