Како да го диверзифицирате портфолиото преку инвестиции во земјоделството?

Можете ли да заработите пари од земјоделството и дали можете да инвестирате во него? Земјоделството е многу поширок сектор од поединечните компании и претставува важен дел од глобалниот пазар на стоки. На меѓународните берзи, најлесниот начин за инвестирање во земјоделството е преку земјоделски ЕТФ-ови(фондови кои се тргуваат на берза) и акции на „агробизнис“ компании.

Инвеститорите можат да добијат изложеност на земјоделството преку цените на суровините како што се пченка, соја, шеќер и кафе, чие зголемување на цените директно ја зголемува вредноста на инвестицијата. Друг начин е да се инвестира во акции на „агробизнис“ компании, вклучувајќи производители на земјоделска механизација, ѓубрива и храна, како што се „Дир енд ко“ (Deere & Co), „Тајсон фудс“ (Tyson Foods) и „Нутриен“ (Nutrien). Овие компании остваруваат раст на приходите кога се зголемува глобалното производство на храна и побарувачката за земјоделски инпути.

Два лесно достапни ЕТФ-ови кои овозможуваат инвестирање во земјоделството се „Инвеско ДБ Агрикалчр“ (Invesco DB Agriculture) и „Ајшерс Агрибизнис“ (iShares Agribusiness). „Инвеско ДБ Агрикалчр“ е стоковен ЕТФ кој инвестира во фјучерси за земјоделски производи како што се пченка, пченица, соја, шеќер и кафе, обезбедувајќи директна изложеност на движењата на цените на храната. Од друга страна, „Ајшерс Агрибизнис“ е акционерски фонд кој инвестира во глобални компании од агробизнисот, вклучувајќи производители на ѓубрива, семиња и земјоделска механизација.

Во текот на изминатите четири години, „Инвеско ДБ Агрикалчр“ оствари поврат од околу 26 проценти, додека „Ајшерс Агрибизнис“ оствари поврат од околу 10 проценти. Тоа е помалку во споредба со пошироките берзански индекси како S&P 500 и Euro Stoxx 600, кои во истиот период имаат поврат од приближно 50 проценти и 30 проценти. Сепак, земјоделските ЕТФ-ови нудат диверзификација бидејќи нивните приноси се поврзани со циклусите на цените на храната, а не само со економскиот циклус и корпоративната профитабилност. Ова го прави земјоделството релевантна инвестициска класа, особено за инвеститорите кои сакаат да ги диверзифицираат своите портфолија. Релативно високиот дивиденден принос од околу 3,5 проценти за „Инвеско ДБ Агрикалчр“ ЕТФ-от во споредба со околу 1,1 проценти за S&P 500, го прави привлечен за инвеститорите кои сакаат да генерираат редовен приход, а истовремено да бидат изложени на цените на земјоделските производи.

 

Земјоделството е дел од поширокиот циклус на стоки, како што може да се види во индексот на цените на храната на ФАО, кој во голема мера го следи поширокиот циклус на стоки во последните 25 години. Индексот моментално е во опаѓачка фаза, што укажува дека инфлаторните притисоци од глобалните пазари на стоки се намалуваат. Цените на млечните производи паднаа поради обилното производство и високите залихи во Европа и САД, додека падот на цените на шеќерот е резултат на зголеменото производство во Индија, Бразил и Тајланд. Цените на свинското месо паднаа поради слабата меѓународна побарувачка и доволната понуда, особено во Европа. Спротивно на тоа, цените на житарките паѓаат поради високите глобални залихи и добрите жетви. Генерално, преовладувачкиот фактор е обилното глобално снабдување со клучни земјоделски производи, кое го надминува растот на побарувачката.

Иако циклусот на земјоделски суровини во моментов е во опаѓачка фаза, земјоделството останува релевантна тема за инвестирање, особено во контекст на диверзификација на портфолиото. За инвеститорите во регионот Адрија, ова е дополнително важно бидејќи домашните земјоделски и прехранбени компании се директно поврзани со глобалните движења на цените на храната и суровините. Иако краткорочниот циклус може да ги ограничи приносите, долгорочните структурни трендови сугерираат дека земјоделството може да има стабилна улога во портфолијата на регионалните инвеститори, без разлика дали преку локални акции или глобални ЕТФ-ови.