Најтежок ден за S&P 500 од светската економска криза

Вчерашниот понеделник беше еден од најтешките трговски денови за акциите во S&P 500 од глобалната финансиска криза во 2007 година. Четири часа по отворањето на Волстрит, повеќе од 2,3 милијарди акции променија сопственици. Тоа не се случило во последните 15 години.

Индексот Dow Jones Industrial Average падна за 1.000 поени, или 2,5 отсто, за време на тргувањето, додека Nasdaq Composite се лизна за 3,6 отсто.

„Енвидија“ (Nvidia) беше компанијата што најмногу ги интересираше трговците на американската берза во понеделникот. Сите компании од групата на т.н. седум величествени забележаа пад на нивните акции во одреден момент, иако подоцна ги намалија загубите.

Технолошките акции во САД и во Европа не поминаа незабележано, додека акциите на најголемите американски банки беа подобро котирани. За потсетување, пазарите беа вознемирени во понеделникот наутро поради загриженоста за американската економија, а инвеститорите предвидуваат дека Фед би можел да ги намали каматните стапки пред најавениот датум (септември).

Кога станува збор за САД, три фактори се особено важни:

- Минатонеделниот извештај за т.н. меки работни места (англ. soft jobs) и податоците за производството поттикнаа загриженост дека Фед премногу бавно ги намалува каматните стапки. Побавниот раст и помалите добивки на платите може да му наштетат на банкарското кредитирање.

- Процените поврзани со изборите во САД се исто така важен фактор за банките, кои се сметаат за победници доколку Доналд Трамп се врати во Белата куќа. Сепак, пазарите во моментов покажуваат поголеми шанси за победа на Камала Харис.

- Се зголемуваат очекувањата дека Фед ќе реагира порано. Намалувањето на каматните стапки може да им помогне на банките во нето-каматните маржи, да ги намалат деловните трошоци и трошоците на домаќинствата и да поттикнат нови кредити.

Покрај највредните американски компании, понеделникот беше катастрофален за азиските пазари, европските берзи, како и за гасот, нафтата и криптовалутите. Вредноста на биткоинот падна од 62.000 долари во петокот на 52.000 долари во понеделникот.

Акциите на „Енвидија“ беа мешани, паднаа за 6,5 отсто по отворањето на пазарот, додека „Епл“ (Apple) падна речиси четири отсто откако компанијата на Ворен Бафет го намали својот удел во производителот на ајфони на половина. „Беркшир Хетавеј“ (Berkshire Hathaway) ја намали својата позиција во „Епл“ од 140 милијарди долари на 84 милијарди долари.

„Тесла“ (Tesla) падна за 3,9 отсто, а СМЦ (Super Micro Computer) за 3,2 отсто за време на тргувањето.

По затворањето на тргувањето, Dow падна за 2,7 отсто, S&P 500 за 3,2 отсто, а Nasdaq 100 за 3,2 отсто.

Преседан од 2022 година

Приносот на двегодишните американски државни обврзници е повисок од приносот на десетгодишните обврзници за првпат од предминатиот јули, бидејќи стравувањата од економски пад ги поттикнаа трговците да се обложуваат на агресивното олеснување на монетарната политика од страна на Фед.

Тоа е клучна пресвртница за пазарот на трезорски записи, каде што краткорочните приноси долго беа повисоки од долгорочните приноси (создавајќи превртена крива на принос) откако Фед започна со серија од 11 зголемувања на каматните стапки во вкупно повеќе од пет процентни поени во март 2022 година.

Пресвртот доаѓа во ситуација кога инвеститорите се обложуваат дека Фед и другите централни банки ќе станат поагресивни во намалувањето на каматните стапки, во услови на зголемена загриженост дека економскиот раст забавува побрзо од она што се очекуваше пред само неколку недели.