„Тајван семикондактор“ (ТСМЦ) ја одржува својата оптимистичка прогноза за раст за 2025 година, откако објави извонредни резултати за првиот квартал, што укажува дека раководството на најголемиот светски производител на чипови верува дека може успешно да ја надмине трговската војна меѓу САД и Кина.
Главниот производител на чипови за „Енвидија“ и „Епл“ објави дека сè уште очекува раст од околу 20 проценти оваа година и двојно зголемување на приходите од вештачката интелигенција, потврдувајќи ги целите поставени уште во јануари. Исто така, одржа проекција за капитални трошоци меѓу 38 и 42 милијарди долари за 2025 година. Акциите на ТСМЦ пораснаа за 4,7 отсто на американскиот пазар, додека акциите на неговите добавувачи, вклучувајќи ги „Токио Електрон“ и „Ласертек“, пораснаа во Токио.
Извршниот директор Че Чиа Веи истакна дека побарувачката, особено за чипови од високата класа кои се клучни за развојот на вештачката интелигенција, останува стабилна. Тоа би можело да ги смири инвеститорите кои доживеаја превирања на пазарот во последните денови поради американските ограничувања за извозот на чиповите на „Енвидија“ во Кина и разочарувачките резултати од холандскиот производител АСМЛ.
„Свесни сме дека постојат несигурности и ризици поради можното влијание на царинската политика. Сепак, досега не забележавме никакви промени во однесувањето на нашите клиенти“, им рече Веи на аналитичарите по објавувањето на резултатите. „Можеби ќе имаме појасна слика во наредните месеци и ќе продолжиме внимателно да го следиме потенцијалното влијание врз побарувачката на пазарот“.
Оптимистичкиот тон на ТСМЦ
Одлуката на ТСМЦ да ги задржи своите цели, исто така, го одразува фактот дека најголемиот светски производител на напредни чипови досега има посилна позиција на пазарот од многу негови конкуренти. За 2025 година, на пазарот сè уште постои загриженост за влијанието на тарифите врз глобалната економија и врз секторот кој ги снабдува клучните компоненти на речиси сите индустрии. Трговската војна на Доналд Трамп ги принудува економистите да ги намалат прогнозите за раст на БДП ширум светот, создавајќи дополнителна несигурност за иднината на технолошкиот сектор, од побарувачката за Ајфон до ИТ услугите.
Оптимистичкиот тон на ТСМЦ е силно во контраст со неизвесноста што ги опфаќа глобалните пазари.
Дури и пред Вашингтон да воведе дополнителни тарифи за голем број земји и брзо да ги повлече, аналитичарите се прашуваа дали технолошките гиганти како „Мајкрософт“ и „Мета“ ќе продолжат да купуваат чипови од „Енвидија“ со ист интензитет во 2025 година. По „Епл“, „Енвидија“ е вториот најголем клиент на ТСМЦ.
Оваа недела се појавија вести дека администрацијата на Трамп ѝ забранила на „Енвидија“ да го продава својот Х20 (H20) чип во Кина, што го ескалира технолошкиот конфликт меѓу Вашингтон и Пекинг. „Адвенсд микро дивајсес“ (AМД), исто така, објавија дека контролите на извозот се применуваат и на неговите производи, што може да значи дополнителен трошок до 800 милиони долари.
АСМЛ дополнително ги вознемири инвеститорите објавувајќи послаби од очекуваните нарачки, истакнувајќи дека не се сигурни како да го проценат влијанието на објавените тарифи. Овие последни настани покажуваат дека трговските политики на администрацијата на Трамп предизвикуваат хаос во деловниот свет.
Потегот на ТСМЦ „треба да помогне да се намали загриженоста за остриот краткорочен пад на побарувачката на полуспроводници“, рече Гери Тан, менаџер на портфолио во „Олспринг глобал“. „Како лидер во индустријата, ТСМЦ покажува насока што веројатно ќе ја следат другите производители на чипови кога ќе ги пријават своите резултати во наредните недели и месеци. Очекуваме да ги задржат своите годишни прогнози и планови за капитални инвестиции додека чекаат појасна слика за тарифите“.
Што вели „Блумберг интелиџенс“?
„Прогнозата за продажбата на ТСМЦ за вториот квартал покажува раст од 13 проценти (наспроти очекуваните 5,2 проценти), што веројатно значи дека клиентите нарачуваат побрзо поради неизвесноста, иако долгорочната побарувачка останува неизвесна. Чиповите со вештачка интелигенција, укажуваат на очекување за стабилна побарувачка за технологии за вештачка интелигенција до почетокот на 2026 година, иако царинската несигурност го отежнува долгорочното планирање“.
Чарлс Шум и Стивен Ценг, аналитичари
Во четвртокот, ТСМЦ објави приход за вториот квартал меѓу 28,4 милијарди долари и 29,2 милијарди долари, што е повеќе од очекувањата. Ова се заснова на нето-добивка од 11,1 милијарди американски долари за првиот квартал, што е над процените. Компанијата минатата недела објави раст на приходите од 42 отсто во тој период, делумно благодарение на складирањето на паметни телефони, лаптопи и друга електроника во САД пред потенцијалната трговска војна.
Веи, исто така, се обиде да ги отфрли постојаните гласини за можно партнерство со „Интел“. Иако имаше некои дискусии за можноста, останува нејасно дали иницијативите добиле поконкретна форма, особено откако планот на ТСМЦ за дополнителна инвестиција од 100 милијарди долари во САД беше откриен во март.
Компаниите од секторот за производство на полуспроводници, исклучително чувствителни на економските циклуси, беа меѓу најтешко погодените од овогодишната пазарна корекција. Референтниот индекс на производителот на чипови падна за повеќе од 22 отсто во 2025 година, во споредба со падот од 10 отсто на S&P 500.
Од корекција не избегна ниту тајванскиот гигант, а акциите на ТСМЦ паднаа за околу 20 отсто во 2025.
.webp){kind=icon}
