Каде да инвестирате 50.000 евра по победата на Трамп?

По изборот на Доналд Трамп за 47. претседател на САД, и крипто и пазарите на капитал беа среќни. Паѓаа рекорди, дури и неколкупати на ден на криптопазарот. Малите инвеститори, кои досега спиеја, сигурно се разбудиле од наглиот раст на некои инвестиции. Но гледањето на курсевите во толку краток временски период може да биде многу погрешно. Минатите приноси не се гаранција дека тие ќе продолжат да растат. Како да се изгради портфолио за периодот на претседателството на Трамп, кога можеме да очекуваме зголемена неизвесност и, следствено, поголема нестабилност.

При дизајнирањето на портфолијата го зедовме предвид фактот дека станува збор за инвеститор со просечна тенденција на ризик, кој располага со 50.000 евра и бара каде да ги потроши парите за период од четири години. Ве молиме имајте предвид дека предлозите не се препорака за купување. Одговорноста за одлуката ја презема секој инвеститор за себе.

Лојзе Козоле, „Илирика“: Од сѐ по нешто

Со претседателствувањето на Доналд Трамп, портфолиото што ги користи предностите на американскиот пазар и вклучува диверзификација во европски и словенечки акции и ротација на краткорочни државни обврзници би можело да биде погодно за инвеститорите со умерен апетит за ризик. Така, портфолиото вредно 50.000 евра е избалансирано помеѓу растот и стабилноста.

Со релативно висока ликвидност во финансискиот систем и умерена инфлација и пониски каматни стапки, акциите може да претставуваат до 70 отсто од портфолиото, со акцент на американскиот пазар, каде што се очекува дерегулацијата на Трамп и даночните намалувања да имаат позитивно влијание врз технолошкиот и индустрискиот сектор, додека додавањето на средни компании, преку индексот US Russell 2000, кој се состои од 2.000 компании со најниска пазарна капитализација, може да донесе дополнителен потенцијал за раст во оваа дерегулирана средина.

Вклучувањето на 15 отсто од европските акции и 15 отсто од словенечките компании, како „Крка“, „Петрол“, „Телеком“ и НЛБ, може да обезбеди дополнителна стабилност и дивиденди.

Златото, кое сочинува 10 отсто од портфолиото преку соодветен фонд со кој се тргува преку берза (ЕТФ), е вклучено како заштита од инфлација и неизвесност во периоди на нестабилност, додека 20 отсто од портфолиото во краткорочните државни обврзници ја одржува флексибилноста и штити од флуктуациите на каматните стапки.

Со оглед на променливите пазарни услови, се препорачува инвеститорите редовно да ја следат состојбата.

Тилен Шарлах, финансиски аналитичар: Најголем дел во агресивни инвестиции

Трамп сака увозни давачки и тоа ќе биде еден од неговите главни аргументи во заштитата на домашните компании. Можеме да претпоставиме колку ќе бидат високи. Без разлика, тоа ќе има влијание на азиските пазари, особено на Кина, која има силни трговски врски со Америка. Ако ѝ се верува на стратегијата на новиот претседател, тогаш поверојатно е да се обложиме на домашни парадни коњи од индустрии како што се финансиски инвестиции (банки), енергија (не зелена енергија, туку компании за нафта/гас, ураниум и други рудни суровини), криптовалути, бидејќи Трамп е наклонет кон криптоиндустријата, а за тоа придонесува и Илон Маск. Дополнително, интересна би била изложеноста на сите инвестиции поврзани со Маск, како што е „Тесла“ (Tesla).

Кога се разгледува инвестициската стратегија, инвестициската филозофија на Шарлах се врти околу шест сегменти. Во помалку агресивниот дел од портфолиото, кој сочинува 30 проценти, има помалку нестабилни финансиски инвестиции (средства), поединечни инвестиции што имаат вредност во производот/услугата и се водечки компании во индустријата (т.н. лидери на пазарот), ги вклучува и суровините што се во прекумерна побарувачка и се претежно нециклични и стабилни и поголеми инвестиции што носат дивиденди. Станува збор за инвестиции што „гарантираат“ стабилност и раст на портфолиото на долг рок.

Во преостанатите 70 проценти од портфолиото, Шарлах ги истакнува брзорастечките, агресивни и нестабилни инвестиции. Поголемиот дел од портфолиото е посветен на можности што се појавуваат. Овие инвестиции се исклучително профитабилни кога се вртат или се движат во тренд, па затоа е исклучително важно да се влезе во овие инвестиции. Овој дел од портфолиото претставува 70 проценти, што значи дека стратегијата/инвестициите се менуваат на месечна или неделна основа. Во исто време, Шарлах вели дека тој самиот ќе ротира во американските технолошки акции, суровините, индустрискиот индекс Dow Jones, акциите на големите кинески компании (China Big Caps), норвешките прехранбени и нафтени компании и криптовалутите.

Рок Брезигар, „НЛБ фондови“: Најмногу можности во САД

Без оглед на последните претседателски избори, САД остануваат најперспективниот регион за инвеститорите. САД имаат многу силен внатрешен пазар, бидејќи речиси 70 отсто од БДП се домашна потрошувачка, што ја прави американската економија помалку чувствителна на надворешни шокови, а во исто време тие се и енергетски независни. Имаат поволно деловно опкружување, кое ги поттикнува иновациите и е значително помалку оптоварено со даноци и бирократија во споредба со Европа.

Победата на изборите на Трамп може дополнително да ги нагласи овие предности. Имено, Трамп ветува низа мерки што би требало да ја поттикнат економската активност, пред сѐ поповолна даночна политика и помала регулатива и бирократија.

Помали американски компании. Се очекува сето ова да има многу поволен ефект врз помалите американски компании, кои, на пример, се вклучени во берзанскиот индекс на ниска пазарна капитализација Russell 2000 година. Помалите компании немаат толку ресурси како големите, а обезбедувањето деловно усогласување е многу поскапо, што значително влијае на намалувањето на профитабилноста. Дополнително, со полабава регулатива, се намалуваат и бариерите за аквизиции, што може да поттикне низа нови аквизиции и, како резултат на тоа, скок на вредноста на акциите на помалите компании. Попротекционистичкиот став на администрацијата на Трамп, кој би ја ограничил странската конкуренција дома, исто така би имал позитивно влијание врз малите бизниси, а бидејќи помалите бизниси генерално се помалку изложени на меѓународните пазари, тие нема да бидат директно изложени на потенцијални одмазднички мерки.

Американски банки и компании за здравствено осигурување. Трамп најавува и полесна регулација во банкарскиот сектор, што ќе ја зголеми профитабилноста на банките, а во исто време ќе ги намали пречките за консолидација на доста фрагментираниот банкарски сектор. Демократите обично силно ги регулираат компаниите за здравствено осигурување, па очекуваме дека профитот на овие осигурителни компании ќе се зголеми поради помалата регулатива, а со тоа и инвестициите.

Нафтена индустрија. Во иднина очекуваме помалку инвестиции во зелена енергија и поголем фокус на нафтената индустрија. Се очекува и поголем акцент на домашното производство, кое Трамп сака да го заштити со воведување царини. Но успехот во тоа во голема мера ќе зависи од способноста на администрацијата на Трамп да маневрира помеѓу сложените меѓународни трговски односи и потенцијалните контрамерки, бидејќи царините може брзо да имаат контраефект.

Европа има многу проблеми во моментов, особено најголемата економија, Германија. Во минатото се потпираше на евтин природен гас, евтина работна сила од источноевропските земји и растечки извоз во Кина, но сето тоа запре во последниот период. Дополнително, целата европска економија е оптоварена со постојано растечка бирократија и високо даночно оптоварување, а јавните финансии на земјите се под сѐ поголем товар на социјални трансфери поради лошата демографска слика и нескротливата имиграција. Инвестициите во инфраструктурата и иновативните нови технологии се на доста ниско ниво.

Европска фармација, здравство, одбрана. Во Европа, според тоа, од особен интерес се акциите на компаниите што произведуваат и продаваат многу во странство и компаниите во поодбранбените индустрии, кои се помалку зависни од економскиот циклус, како што се фармацевтските производи, здравството или услугите за потрошувачи. Сепак, со победата на Трамп, компаниите од одбранбената индустрија станаа уште поинтересни, бидејќи една од клучните агенди на Трамп е да поттикне зголемување на воените трошоци во преостанатите земји на НАТО.

Перспективата на кинеската економија е подобра од европската. Една од главните цели на повикот на Трамп за царини е да се ограничи конкуренцијата од Кина, но тој ќе мора добро да ги игра своите карти, бидејќи Кина исто така има голема моќ. Без разлика, барем на краток рок, мерките на кинеската влада за стимулирање на економијата преку зголемена домашна потрошувачка ќе бидат значително поважни за инвеститорите во кинески акции. Навистина, во минатото, Кина премногу се потпираше на инвестиции во недвижности и производствена активност за да го поттикне економскиот раст, додека придонесот на домашната потрошувачка во БДП беше многу низок. Сега, по проблемите на секторот за недвижности, владата се обидува да ја преструктурира економијата за да го зајакне домашниот пазар. За разлика од Европа, Кина многу инвестира во конкурентноста на својата економија, па изгледите за кинеската економија, и покрај балонот со недвижности и трговските бариери, се подобри од европските.

Дисклејмер: Сите информации се од општа природа и не претставуваат инвестициски совет.