Преглед на берзите: Трамп против берзите, пад на автомобилските акции и рекордно злато

Настаните на берзите од 20 јануари може да се сумираат само во едно име: Доналд Трамп. Непредвидливите потези на американскиот претседател предизвикуваат значителна нестабилност на пазарите – како на берзата, така и на пазарот на обврзници, но и на криптопазарот. Откако паниката околу можната рецесија во САД донекаде стивна, се појавија стравувања дека американските акции ќе станат помалку ликвидни. Ова повторно предизвика паника и распродажба на берзите, а потоа дојде и регулативата на Трамп за воведување царини за увезените автомобили. Од инаугурацијата на Трамп, инвеститорите речиси и да немаа време за одмор.

Неколку месеци по победата и инаугурацијата на Трамп, можеме да видиме дека американските берзи се во минус од почетокот на годината.

Одиме прво на неделниот преглед на берзата. Цените на акциите во петокот драстично паднаа, обврзниците пораснаа, а златото достигна рекордно високо ниво откако се појавија знаци на слабост во главниот мотор на американската економија и загриженоста дека инфлацијата може да добие натамошен импулс во светло на трговската војна.

Тоа беше еден од најлошите периоди од 2022 година за индексот S&P 500 – вредноста на индексот во петокот падна за два отсто. Податоците покажаа остар пад на довербата на потрошувачите во САД и пораст на долгорочните инфлациски очекувања. Ова уследи по претходно објавениот извештај кој ги истакна скромните трошоци и зголемувањето на цените пред воведувањето на новите американски царини следната недела. Индексот на технолошките гиганти падна за 3,5 отсто. Приносот на 10-годишните американски обврзници падна за 10 базични поени, на 4,26 отсто.

Индексот Nasdaq Composite изгуби 2,7 отсто, забележувајќи го својот петти пад од најмалку два отсто во март - најмногу во еден месец од падот на пазарот во јуни 2022 година, според „Биспоук инвестмент“ (Bespoke Investment Group). Индексот Dow Jones Industrial Average се лизна за 1,7 отсто. Сите најголеми технолошки компании забележаа пад, а „Амазон“ (Amazon.com) и „Алфабет“ (Alphabet) загубија повеќе од четири проценти. Акциите на „Лулулемон атлетика“ (Lululemon Athletica) буквално паднаа за 14 отсто поради лошите прогнози за иднината.

Индексот на страв од Волстрит – VIX – надмина 21. Биткоинот изгуби околу четири отсто од својата вредност.

Bloomberg Adria

Индексот S&P се зголеми за 0,5 отсто на неделно ниво, Dow Jones индустрискиот просек порасна за 0,8 отсто, а технолошкиот Nasdaq порасна за 0,6 отсто. Германскиот индекс DAX загуби 1,4 отсто, додека јапонскиот Nikkei зајакна за само 0,1 отсто.

Црни облаци и немирно небо над автомобилската индустрија

Во четвртокот американскиот претседател потпиша нова рунда царини што влијаат на автомобилскиот сектор. Додека ги потпишуваше новите царини од 25 отсто за увоз на автомобили во САД, тој вети и построги казни за Европската унија и Канада доколку „се здружат“. Сите главни акции на автомобили кои не се во САД, вклучувајќи ги тие на „Тојота“ (Toyota), „Стелантис“ (Stellantis), „Порше“ (Porsche) и „Мерцедес-Бенц“ (Mercedes-Benz), паднаа на денешното тргување. Акциите на американските производители на автомобили „Форд“ (Ford) и „Џенерал Моторс“ (General Motors) исто така паднаа, додека акциите на „Тесла“ (Tesla), во сопственост на блискиот сојузник на Трамп, Маск, пораснаа.

Златото на нов рекорд

Благородниот метал достигна рекордно високо ниво во петокот бидејќи новите американски царини ги зголемија стравувањата дека глобалната трговска војна ќе ескалира, а инвеститорите побегнаа во познатото безбедно прибежиште - златото.

На тргувањето во петокот златото поскапе за 0,9 отсто, а моментално се тргува по цена од 3.084 долари за унца од 31,1 грам, откако на почетокот на тргувањето достигна ново рекордно високо ниво од 3.086,21 долари. Минатата недела вредноста на златото порасна за два отсто, што е четврти последователен неделен пораст.

Акции на „Тесла“: дали е време за купување?

Акциите на „Тесла“ покажуваат знаци на закрепнување во последниве недели, што предизвика многумина да се запрашаат дали сега е вистинското време за купување пред да се врати стариот сјај или дали ова се само последните здивови на компанијата чиј балон неповратно се издува.

За нешто повеќе од две недели цената на акцијата на „Тесла“ скокна за околу 15 отсто, а извршниот директор Илон Маск се труди максимално да ја врати довербата кај инвеститорите, откако пред неколку дена организираше состанок со сите вработени. Тој им кажа дека иднината на компанијата е неверојатно светла и ги повика да ги задржат своите акции и покрај огромниот пад на продажбата на автомобили, серијата безбедносни повлекувања, сметководствените неправилности и бранот вандализам против „Тесла“ во САД и немирите на речиси секој голем пазар предизвикани од неговиот политички ангажман.

Побаравме одговори.

Bloomberg

Зголемување на цената на нафтата

Цените на нафтата пораснаа трета недела по ред бидејќи пазарите се подготвуваат за новите американски царини кои треба да стапат на сила следните денови. Во моментот на пишување, цената на 159-литарскиот барел северноморска сурова нафта брент беше 73,7 долари, а цената на барел сурова нафта „Вест Тексас Интермедиејт“ (WTI) беше 69,6 долари.

Порастот на цената на нафтата главно е под влијание на таканаречените одмазднички царини и давачки за купувачите на сурова нафта од санкционираната Венецуела, кои треба да стапат на сила во среда, на 2 април. По повеќе месеци ниски цени на суровата нафта, таа повторно почнува да расте од почетокот на март бидејќи пазарите ги одмеруваат пореметувањата во испораките предизвикани од заканите со царини од страна на американскиот претседател.

Кина: земја на растечки добивки на берзата 

Покрај ублажувањето на загриженоста околу царините, оптимизмот на Далечниот Исток беше поттикнат и со извештајот на „Морган Стенли“ (Morgan Stanley), кој по втор пат годинава ги зголеми целните вредности за кинеските берзански индекси. Аналитичарите на банката ги поддржаа нивните оптимистички прогнози со подобри изгледи за раст на профитот на кинеските компании и подобри економски показатели, наведува „Ројтерс“ (Reuters).

„Новите и повисоки целни вредности за индексите се резултат на умереното зголемување на прогнозите за раст на заработката и повисоките целни проценки за акциите“, напишаа банкарите, додавајќи дека тие, исто така, ги „подобриле прогнозите за макро и валутни изгледи“. „Голдман Сакс“ (Goldman Sachs) има сличен став за перспективите на Кина, пишува „Блумберг“.

Бура на пазарите, каде се можностите: каде да се оди со милион денес?

Можеби не е многу смирувачко кога пазарот е нестабилен, но можностите секогаш демнат некаде меѓу превирањата. Индексот S&P 500 оваа година падна за околу шест отсто поради знаците за забавување на растот, падот на технолошките акции, геополитичките тензии и трговските политики на американскиот претседател.

Но и во такви ситуации може да се откријат интересни инвестиции. „Блумберг Њуз“ (Bloomberg News) праша четворица инвестициски експерти каде да инвестираат милион долари денес.

Берзите во регионот

Одиме во регионот Адриа. Доаѓањето на платформата за тргување „Интерактив брокерс“ (Interactive Brokers) предизвикува огромно внимание во Словенија, па погледнавме како словенечките компании реагираа на тоа. „По долгогодишно исчекување и месеци посветен напор, стигнавме до важна пресвртница“, ја започна својата објава Љубљанската берза на социјалната мрежа Линкедин (LinkedIn) пред две недели. Тие понатаму открија дека сега е можно да се тргува со акции на компании котирани на Љубљанската берза преку дисконтната дигитална брокерска платформа „Интерактив брокерс“ (IBKR).

Локалниот партнер на „Интерактив брокерс“ е „Оптим трејдер“ (OptimTrader). Никола Маљковиќ од „ЦМ - Еквити“ (CM-Equity AG - OptimTrader) рече: „'Оптим трејдер', како партнер на 'Интерактив брокерс' со словенечка поддршка, го поздравува доаѓањето на 'Интерактив брокерс' на словенечкиот пазар бидејќи овој чекор ни обезбедува долгоочекуван пристап до словенечките акции“.

Bloomberg Adria

 

Минатата недела најголем пораст забележа српскиот BELEX15 индекс (1,5 отсто), потоа босанскиот SASE10 (0,9 отсто) и словенечкиот SBITOP (0,7 отсто). Словенечкиот берзански индекс останува овогодинешниот регионален победник, забележувајќи годишен раст од 21,5 отсто.

Што да следите оваа недела?

Понеделник, 31 март

• Јапонија ќе ги објави податоците за индустриското производство.
• Кина ќе го објави производниот индекс PMI.
• ​Германија ќе ги објави податоците за продажбата на мало и инфлацијата.

Вторник, 1 април

• PMI индексите за производство ќе бидат објавени во Германија, Италија и САД.
• Евростат ќе објави податоци за инфлацијата и невработеноста.
• Јапонија ќе објави податоци за невработеноста.
• САД ќе објават податоци за слободните работни места.
• Конференцијата за вештачка интелигенција на ЕЦБ ќе се одржи во Франкфурт, а ќе учествува и Кристин Лагард.
• Државниот завод за статистика (ДЗС) ќе објави податоци за цените на електричната енергија и природниот гас за втората половина од минатата година.

Среда, 2 април

• Во Русија и Шпанија ќе бидат објавени податоците за невработеноста.
• Се воведуваат новите американски царини.
• ДЗС ќе го објави индексот за индустриско производство во февруари

Четврток, 3 април

• Еврозоната ќе објави композитни податоци за PMI.
• САД ќе објават податоци за барањата за невработеност и надворешно-трговскиот биланс.
• Ќе стапат на сила американските царини од 25 отсто за увоз на автомобили.
• Министрите за одбрана на НАТО ќе се сретнат.
• ДЗС ќе го објави индексот на бројот на работници во индустријата за февруари.

Петок, 4 април

• Берзите во Кина ќе бидат затворени поради одмор.
• Во Германија ќе бидат објавени податоци за фабричките нарачки.
• САД ќе ги објават податоците за невработеноста.
• ДЗС ќе објави индекси на цени во угостителството во март, како и за стоковата размена со странство за периодот јануари-февруари годинава.​