Преглед на берзите: Крвав крај на неделата, хакерски напад, операции на НЛБ

Крајот на неделата заврши со акции обоени во црвено и зголемен индекс на страв Vix. Петокот беше најлошиот ден за акциите во 2025 година. Главните причини за падот на акциите беа загриженоста за повисоката инфлација, можните нови царини од Трамп, падот на индексот на расположение на потрошувачите, истовремено падна и продажбата на станови во САД, а се намали и индексот на менаџерите за набавки. Сето тоа беше причина инвеститорите во петокот да бараат засолниште во безбедни инвестиции.

Главните американски берзански индекси, како S&P 500 и Dow, во петокот завршија со загуба од околу еден процент, додека технолошкиот индекс Nasdaq Composite падна за 2,2 процента.

Милијардерски хакерски напад

За време на викендот имаше возбудливи настани и на криптопазарот. Криптоберзата „Бајбит“ (Bybit) доживеа хакерски напад, наводно од севернокорејската група Лазарус (Lazarus), при што беа украдени 1,5 милијарда долари во криптосредства, најмногу во етер. Инвеститорите буквално побегнаа од криптоберзата и ликвидираа околу четири милијарди долари во средства. Вкупно, криптоберзата забележа одлив од 5,5 милијарди долари, според „Коиндеск“ (Coindesk). Цените на најголемите криптовалути се обоени во црвено - соланата изгуби седум проценти од вредноста во последните 24 часа, XRP три проценти, етерот 2,5 проценти, а биткоинот околу еден процент.

Акции во одбранбениот сектор

Границите меѓу геополитиката и берзите стануваат сè понејасни. Со оваа мисла можеме да ги сумираме и берзанските настани од изминатата недела. Сè поочигледно е дека Стариот Континент ќе мора да се приспособи на свет без американска воена поддршка и да посвети повеќе ресурси за одбрана на континентот.

Сето тоа беше видливо и на пазарите на капитал. Средствата на оние што се обложуваат на акции на одбранбени компании значително се зголемија. Индексот Eurostoxx, кој вклучува акции на европски компании во воздушната и одбранбената индустрија, неодамна за првпат ја премина границата од две илјади индексни поени. Само оваа година зајакна за речиси 19 отсто, а во последните пет години неговата вредност речиси двојно се зголеми.

Ако ги погледнеме поединечните акции на европските компании што работат во одбранбениот сектор, годинава лидери по профитабилност се германски „Рајнметал“, италијански „Леонардо“ и француски „Талес“. Акциите на германската компанија, која на својата веб-страница се пофали дека е меѓународен снабдувач на системи во одбранбената индустрија, пораснаа за речиси 53 отсто за помалку од два месеца во 2025 година, италијанската компанија „Леонардо“ може да се пофали со раст од над 34 отсто, а француската компанија „Талес“, специјализирана за воздухопловство, одбрана и безбедност, порасна за 5 отсто.

Охрабрувачки е и тоа што ниту една европска акција од гореспоменатата индустрија не постигна помалку од двоцифрен принос годинава. Но со дивиот пораст на акциите на европските одбранбени компании, се поставува прашањето дали возот замина.

Германскиот индекс DAX достигна рекордно високо ниво

Германската економија стагнира, но стагнацијата на најголемата економија на Стариот Континент не го надмина германскиот берзански индекс DAX, кој е на историски високо ниво и неодамна ја проби волшебната граница од 22 илјади поени. Зелената транзиција и одбранбената индустрија му даваат најголем поттик на индексот. Во текот на изминатата година, индексот DAX доби повеќе од 28 отсто, надминувајќи ги главните американски берзански индекси.

„’Сименс енерџи‘, водена од силната европска зелена агенда, поставува рекорди, додека воената индустрија, предводена од ’Рајнметал’, дополнително го зајакна индексот“, вели аналитичарот на „Блумберг Адрија“ Михаел Блажековиќ. Со годишен принос од 345 отсто, „Сименс енерџи“ беше една од акциите со најдобри резултати во светот, а „Рајнметал“ беше втора со најдобри резултати во германскиот индекс, со принос од 124 отсто.

„Од перспектива на вреднување, германската берза успеа да се одвои од реалната состојба на економијата и сè уште изгледа потценето“, вели Блажековиќ. Иако во споредба со паневропскиот индекс Euro Stoxx 600, диференцијалот цена-за-заработка (P/E) се сврте во корист на индексот Euro Stoxx, што значи дека индексот Euro Stoxx 600 е солидно ценет, додава тој.

Клучен двигател на растот: зелена технологија и одбранбена индустрија (ги баравме 10-те најпрофитабилни акции во индексот). Забелешка: Статијата е напишана пред неделните парламентарни избори во Германија.

Bloomberg Adria

Минатата недела беше недела што повеќето од најголемите светски берзи би сакале да ја заборават. Со исклучок на благиот пораст од 0,1 отсто на американскиот технолошки индекс Nasdaq, ниту една берза не забележа добивка. Најголем пад забележаа индустрискиот индекс Dow Jones (-1,2 отсто), германскиот DAX (-1,3 отсто) и јапонскиот Nikkei (-2 отсто).

Дали кинеските 10 величествени ќе ги победат американските 7 величествени?

Кинескиот претседател Шји Џјинпинг минатиот понеделник одржа состанок со кинеските технолошки лидери, велејќи дека е „време приватните компании и приватните претприемачи да ги покажат своите таленти“.

Силно кореографираниот собир за поддршка на претприемаштвото означува пресврт во пристапот на Пекинг кон технолошките гиганти по регулаторната акција пред четири години. Дури и пред состанокот, инвеститорите почнаа да се обложуваат на кинеските технолошки акции, бидејќи тие исто така се обложуваа на крај на повеќегодишниот притисок врз приватниот сектор.

Фокусот е на кинеските технолошки акции, кои се наречени величествени десет, што е одговор на американските технолошки акции, таканаречените величествени седум. Како одговор на кинескиот технолошки состанок, индексот Hang Seng во Хонгконг го достигна највисокото ниво од февруари 2022 година, при што акциите на кинеските компании како „Алибаба“ и „Тенсент“ забележаа силни добивки.

Акциите на „Тесла“ паднаа за една третина. Дали падот ќе продолжи?

Акциите на „Тесла“ паднаа речиси за една третина од декември, кога се тргуваа по 480 долари, на околу 350 долари. Падот може да продолжи. Како една компанија што до неодамна постигнуваше годишен раст од 50 проценти одеднаш падна во немилост на инвеститорите? Има повеќе причини, но една од најважните е Илон Маск. Во последно време се чини дека е во мисија да ја закопа својата компанија.

Пазарната вредност на „Тесла“ е поголема од сите нејзини најблиски конкуренти заедно.

SBI TOP на највисока вредност од 2008 година

Љубљанската берза во вторникот објави дека словенечкиот берзански индекс SBI TOP надминал 2.000 поени, пишувајќи дека тоа е вредност „каква што не сме виделе 17 години. Растот на индексот може да му се припише на успешното работење на словенечките компании што се дел од нејзиниот состав, како и на зголемената доверба на инвеститорите, кои заедно придонесуваат за растот на капиталот во Словенија“.

Последен пат кога SBI TOP се пресели над границата од 2.000 поени беше во 2008 година, што е сè уште далеку од рекордното високо ниво од 2.674 поени забележано во август 2007 година. Само во јануари индексот порасна за речиси 15 проценти. Во моментот на пишување, сепак, тој лебдеше на 2.040 поени, нешто под месечниот рекорд од 2.054 поени.

За референтниот индекс SBI TOP, 2025 година започна одлично, бидејќи словенечкиот индекс забележа раст од околу 22 процента годинава. Меѓу регионалните индекси, само хрватскиот CRO10 може да се пофали со висок раст, кој годинава забележа раст од 9,5 отсто.

Bloomberg Adria

НЛБ ги надмина планираните приходи

Најголемата словенечка банка НЛБ во четвртокот ги објави минатогодишните деловни резултати, генерирајќи 1,244 милијарда евра нето-приход, што е за 14 отсто повеќе на годишно ниво. Тоа е малку над прогнозите – тие планираа околу 1,2 милијарда евра приход.

Нето-добивката изнесува 514,6 милиони евра или седум отсто помалку од претходната година – во 2023 година изнесуваше 551 милион евра. Во четвртокот ги објавивме и очекувањата на аналитичарите, кои предвидоа нето-добивка од 520 милиони евра за НЛБ групацијата.

Нафтата оди нагоре

На пазарите на суровини, нафтата остана стабилна бидејќи од ОПЕК+ велат дека групата размислува да го одложи зголемувањето на производството, а украинските беспилотни летала нападнаа постројка за сурова нафта во Русија.

Во моментот на пишување, барел сурова нафта ВТИ за испорака во април чинеше 72,30 долари, додека барел северноморска сурова нафта брент за испорака во април беше 76,31 долари. Аналитичарите не очекуваат зголемување на цената на оваа суровина, бидејќи се очекува раст на побарувачката за црното злато во САД и во Кина, пишува „Ројтерс“.

Што ќе следиме неделава?

Понеделник, 24 февруари

Трета годишнина од војната во Украина.

Резултатите од германските парламентарни избори ќе бидат познати ден претходно.

Германскиот институт ИФО ќе објави податоци за деловната клима.

Вторник, 25 февруари

Германија ќе ги објави податоците за БДП.

Членот на Советот на ЕЦБ, Јоаким Нагел ќе го претстави годишниот извештај на „Бундесбанк“ во Франкфурт.

Среда, 26 февруари

„Енвидија“ „Стелантис“ и „Дојче телеком“ ќе ги објават своите деловни резултати.

Министрите за финансии и централните банкари од земјите од Г20 ќе се сретнат во Кејптаун.

Четврток, 27 февруари

„Евростат“ ќе објави податоци за довербата на потрошувачите.

Петок, 28 февруари

Германија ќе објави податоци за невработеноста и за инфлацијата.

Во Франција ќе бидат објавени податоци за инфлацијата и за БДП.

Во САД ќе биде објавен ценовниот индекс на PCE, омиленото мерило за инфлација на Фед.